новые химические технологии
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ПОРТАЛ ХИМИЧЕСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
ПОИСК    

НА ГЛАВНУЮ 

СОДЕРЖАНИЕ:

НАУКА и ТЕХНОЛОГИИ

Базовая химия и нефтехимия

Продукты оргсинтеза ............

Альтернативные топлива, энергетика ...........................

Полимеры ...........................

ТЕНДЕНЦИИ РЫНКА

Мнения, оценки ...................

Законы и практика ...............

Отраслевая статистика .........

ЭКОЛОГИЯ

Промышленная безопасность

Экоиндустрия .......................

Рециклинг ............................

СОТРУДНИЧЕСТВО

Для авторов .........................

Реклама на сайте ................

Контакты .............................

Справочная .........................

Партнеры ............................

СОБЫТИЯ ОТРАСЛИ

Прошедшие мероприятия .....

Будущие мероприятия ...........

ТЕНДЕРЫ

ОБЗОРЫ РЫНКОВ

Анализ рынка сывороточных белков в России
Рынок кормовых отходов кукурузы в России
Рынок рынка крахмала из восковидной кукурузы в России
Рынок восковидной кукурузы в России
Рынок силиконовых герметиков в России
Рынок синтетических каучуков в России
Рынок силиконовых ЛКМ в России
Рынок силиконовых эмульсий в России
Рынок цитрата кальция в России
Анализ рынка трис (гидроксиметил) аминометана в России

>> Все отчеты

ОТЧЕТЫ ПО ТЕМАМ

Базовая химия и нефтехимия
Продукты оргсинтеза
Синтетические смолы и ЛКМ
Нефтепереработка
Минеральные удобрения
Полимеры и синтетические каучуки
Продукция из пластмасс
Биохимия
Автохимия и автокосметика
Смежная продукция
Исследования «Ad Hoc»
Строительство
In English
  Экспорт статей (rss)

Мнения, оценки

ДОЙЧЕ БАНК - "УРАЛКАЛИЙ": переоценка


Аналитики Дойче Банка снизили рекомендацию по акциям «Уралкалия» с «покупать» до «держать». Однако прогнозная цена акции была повышена с $2,6 до $3,42. В свои расчеты эксперты включили новый уровень экспортных цен в страны Юго-Восточной Азии и Бразилии. Кроме того, была повышена на $60 за тонну (против прежних $30-40 за тонну) оценка стоимости поставок в Китай в 2008 году.


Коммерсантъ, 17 октября 2007

 

На фоне сохранения объемов производства калийных удобрений повышение экспортных цен привело к пересмотру прогнозов финансовых результатов компании на 2007-2009 годы. Прогноз выручки на 2007 год был повышен на 6%, до $1,086 млрд, на 2008-й -- на 33%, до $1,488 млрд, на 2009-й -- на 30%, до $1,561 млрд. Оценка чистой прибыли была повышена в 2007 году на 2%, до $272 млн, в 2008-м -- на 87%, до $429 млн, в 2009-м -- на 58%, до $437 млн. Несмотря на оптимистичные прогнозы, аналитики понизили рекомендацию по акциям компании в связи с опережающими темпами роста котировок в последний месяц. В то время как индекс РТС вырос на 13,9%, капитализация компании за этот же период выросла почти в полтора раза. «Текущая цена выше прогнозной цены на 19,5%»,-- отмечают аналитики. Текущий уровень цен был бы обоснованным, в случае если бы отсутствовала разница в цене поставок в Китай и Индию, с одной стороны, и страны Юго-Восточной Азии -- с другой. «Однако такое допущение представляется излишне оптимистичным, поскольку Китай, являющийся крупнейшим импортером калийных удобрений, может выторговывать лучшие условия поставок. Индия обычно действует в тандеме с Китаем»,-- считают эксперты. «Уралкалий» выглядит переоцененным не только исходя из фундаментальной оценки, но и на основе сравнительного анализа. Акции компании торгуются с коэффициентом EV/EBITDA на 2008 год, равном 13, что подразумевает семипроцентный дисконт к лидеру мировой отрасли Potash Corp., который в силу наличия значительных свободных мощностей может в наибольшей степени воспользоваться текущей благоприятной конъюнктурой рынка.
По словам аналитика инвесткомпании «Финам» Михаила Фролова (покупать, $4,38), на стоимость компании в среднесрочной и долгосрочной перспективе будут оказывать положительное влияние в первую очередь высокие цены на калийные удобрения. «С начала года Белорусской калийной компании, через которую осуществляются поставки продукции »Уралкалия« на внешний рынок, удалось добиться повышения цен более чем на 50% на основных спотовых рынках -- в Бразилии и Юго-Восточной Азии,-- отмечает аналитик.-- В сочетании с интенсивной программой по наращиванию объемов производства продукции »Уралкалий« сможет показать высокие финансовые результаты в 2007 году». С начала года производство хлористого калия в первом полугодии повысилось на 33%, выручка выросла на 58%, а чистая прибыль увеличилась почти вдвое. По оценке аналитика, выручка компании в 2007 году может составить $1,122 млрд, а чистая прибыль достигнет $387 млн. В связи с высоким спросом, опережающим темпы роста объемов производства, рост цен на калийные удобрения продолжится как минимум до 2015 года. В ближайшие пять лет мировое потребление минеральных удобрений увеличится почти на 14%, а спрос на калийные удобрения вырастет более чем на 18%. «Исходя из динамики роста потребления калийных удобрений, заявленные мировыми производителями проекты по увеличению добычи в ближайшие пять лет вряд ли смогут полностью удовлетворить увеличивающиеся потребности аграриев»,-- отмечает аналитик. К 2011 году дефицит на рынке калийных удобрений достигнет 5 млн тонн. Менеджмент компании планирует к 2010 году увеличить выпуск хлористого калия до 7 млн тонн против 4,2 млн тонн в 2006 году. «Таким образом компания сможет получить максимальную выгоду от увеличения объемов производства»,-- отмечает аналитик.

 

 


www.phosagro.biz

Версия для печати | Отправить |  Сделать стартовой |  Добавить в избранное

Куплю

19.04.2011 Белорусские рубли в Москве  Москва

18.04.2011 Индустриальные масла: И-8А, ИГНЕ-68, ИГНЕ-32, ИС-20, ИГС-68,И-5А, И-40А, И-50А, ИЛС-5, ИЛС-10, ИЛС-220(Мо), ИГП, ИТД  Москва

04.04.2011 Куплю Биг-Бэги, МКР на переработку.  Москва

Продам

19.04.2011 Продаем скипидар  Нижний Новгород

19.04.2011 Продаем растворители  Нижний Новгород

19.04.2011 Продаем бочки новые и б/у.  Нижний Новгород

Материалы раздела

РЫНОК ПРОДУКЦИИ ГЛУБОКОЙ ПЕРЕРАБОТКИ ПШЕНИЦЫ ВЫРОС В 2021 ГОДУ НА 22%
ПРОИЗВОДСТВО МЕТАЛЛОПРОКАТА С ПОКРЫТИЕМ В РОССИИ
ПРОИЗВОДСТВО ОДНОРАЗОВЫХ ШПРИЦЕВ В РОССИИ
СПРОС НА ЗУБНЫЕ ИМПЛАНТЫ В РОССИИ
Производство инфузионных растворов в России
ПРОИЗВОДСТВО ПВХ ТРУБ В РОССИИ
Производство антифризов в России
ПРОИЗВОДСТВО ПОЛИПРОПИЛЕНОВЫХ ТРУБ В РОССИИ
ПОТРЕБЛЕНИЕ И ПРОИЗВОДСТВО ЛИТЫХ ДИСКОВ В 2018 ГОДУ
ПРОИЗВОДСТВО ПОЛИЭТИЛЕНОВЫХ ТРУБ В РОССИИ
Производство арматуры выросло в 2018 году
ПОБЕДИТЕЛИ КОНКУРСА IQ-CHem.
НОВЫЙ НПЗ на АМУРЕ
НЕПСКОЕ КАЛИЙНОЕ МЕСТОРОЖДЕНИЕ: новые возможности
МЕТАНОЛЬНЫЙ ЗАВОД В ЯКУТИИ
НОВЫЕ ПРОЕКТЫ: получение диоксида титана
ПРОИЗВОДСТВО СЭНДВИЧ-ПАНЕЛЕЙ В ВОРОНЕЖЕ
НОВОЕ ПРОИЗВОДСТВО CO2
РЫНОК ПОДШИПНИКОВ: ШЭФФЛЕР ПОСТРОИТ ЗАВОД В РОССИИ
MATHESON БУДЕТ ПРОДАВАТЬ ГЕЛИЙ "ГАЗПРОМА"
НОВЫЙ ЦЕМЕНТНЫЙ ЗАВОД В НОВОРОССИЙСКЕ
МОДЕРНИЗАЦИЯ РЯЗАНСКОГО НПЗ
УКРАИНСКИЙ РЫНОК ПЕСТИЦИДОВ
ТОМСКИЙ НПЗ ГОТОВИТ 3-Ю ОЧЕРЕДЬ
РЫНОК АНИЛИНА: планы «Пигмента»
В ЯКУТИИ ПОСТРОЯТ ТРИ СОЛНЕЧНЫЕ СТАНЦИИ
НОВЫЙ ЖБИ-ЗАВОД
СИБУР УВЕЛИЧИЛ ВЫРАБОТКУ ШФЛУ
В РОССИИ БУДУТ ПРОИЗВОДИТЬ Е471
ПРОИЗВОДСТВО КАУСТИЧЕСКОЙ СОДЫ В РОССИИ
НОВЫЙ АСФАЛЬТОБЕТОННЫЙ ЗАВОД
ТРЕТИЙ ЗАВОД «ФАРМАСИНТЕЗА»
ПОШЛИНЫ НА ИМПОРТ И ЭКСПОРТ МТБЭ
ГАЗПРОМ ПОСТРОИТ ГХК ПО ВЫДЕЛЕНИЮ ГЕЛИЯ
ЗАПУЩЕН КРУПНЕЙШИЙ в РОССИИ КИРПИЧНЫЙ ЗАВОД
НОВЫЕ ПРОЕКТЫ: производство газобетона на Сахалине
НАЧАЛОСЬ ВОССТАНОВЛЕНИЕ ЯРНПЗ
НОВОЕ ПРОИЗВОДСТВО МИНЕРАЛЬНОЙ ВАТЫ
LINDE БУДЕТ ПРОДАВАТЬ ГЕЛИЙ «ГАЗПРОМА»
ГАЛОПОЛИМЕР на РЫНКЕ ПЛАВИКОВОГО ШПАТА
КТО ВОЗЬМЕТ "ГРОДНО АЗОТ"?
НОВОЕ ПРОИЗВОДСТВО ШПОНА
НОВОЕ ПРОИЗВОДСТВО ГИПСОВЫХ ВЯЖУЩИХ
AIR LIQUIDE ЗАПУСТИЛО ПРОИЗВОДСТВО В ЧЕРЕПОВЕЦКЕ
О СИТУАЦИИ на «НИТОЛЕ»

>>Все статьи

Rambler's Top100 Рейтинг@Mail.ru
Copyright © Newchemistry.ru 2006. All Rights Reserved