РАЗМЕЩЕНИЕ «АКРОНА»: Кантор не успел
Размещение бумаг «Акрона» на LSE провалилось. Помешали высокая оценка и падение рынка, спровоцированное критикой премьера Владимира Путина в адрес «Мечела»…
Вчера «Акрон» объявил о решении отложить размещение GDR на Лондонской фондовой бирже (LSE). Причина — ситуация на рынке, говорится в сообщении компании. Книга заявок в рамках размещения должна была закрыться сегодня в 17.00 по Лондону. Насколько она была заполнена, представители «Акрона» не говорят.
Вячеслав Кантор, председатель Российского и Европейского еврейских конгрессов.
Фото: Д. Гришкин
________________________________
Акрон
производитель удобрений
Выручка – $567 млн (1-е полугодие 2008 г., МСФО).
EBITDA – $306 млн.
Чистая прибыль – $254 млн (без переоценки финансовых вложений).
Владельцы: 71,6% акций принадлежит Вячеславу Кантору, 8,5% – «Дорогобужу», 7,83% – «ФосАгро».
____________________________
«Акрон» собирался продать инвесторам 10% акций. Компания рассчитывала закрыть сделку по цене $120-150 за акцию ($5,7-7,2 млрд за всю компанию): 6% планировал продать основной владелец компании Вячеслав Кантор, 4% — ее «дочка» «Дорогобуж». На момент объявления ценового диапазона (23 июля) акции «Акрона» в РТС стоили $120,6. Но после падения мировых фондовых рынков и резкого заявления Путина в адрес «Мечела» акции «Акрона» за день потеряли в РТС 12%. В пятницу они стоили $98,5 (капитализация — $4,7 млрд). Отыграть падение за понедельник не удалось — капитализация «Акрона» выросла всего на 2%. После объявления об отмене SPO котировки акций «Акрона» рухнули на 10,45% до $90 и закрылись на этой отметке. Капитализация составила $4,3 млрд.
В условиях резко изменившейся ситуации на рынке разместиться в рамках заявленного диапазона было невозможно, отмечает директор аналитического управления «Антанта пиоглобал» Георгий Иванин: премия даже к его нижней границе составила бы более 20%. В условиях коррекции на рынках «Акрон» установил «достаточно амбициозный диапазон размещения», отмечают аналитики Банка Москвы во вчерашнем обзоре (справедливая оценка банка — $110 за акцию). Отмена SPO может спровоцировать дальнейшие продажи акций компании, предупреждают они. Иванин считает, что повторить попытку «Акрон» может уже в конце этого года: компания и конъюнктура рынка остаются привлекательными для инвесторов — за последние три недели азотные удобрения, на которых специализируется «Акрон», подорожали примерно на 20%.
«Компания по-прежнему рассчитывает получить листинг в Лондоне в будущем», — говорится в сообщении «Акрона». Сроки в нем не указаны. Вице-президент «Акрона» Александр Попов, слова которого приводятся в пресс-релизе, сообщил, что интерес инвесторов к компании в ходе road show был огромен. «Мы уверены в нашем бизнесе и планах по развитию и будем работать над увеличением рыночной капитализации “Акрона”. Но, учитывая текущую сложную ситуацию на рынке, продолжать процесс размещения не в интересах компании», — отметил он.
Это не первая несостоявшаяся сделка в химическом секторе. В 2006 г. неудачный дебют на LSE был у «Уралкалия». Тогда его основной владелец Дмитрий Рыболовлев предложил инвесторам 20,84% акций компании, запросив около 15% премии к рынку. Разместить весь пакет в заявленном диапазоне не удалось, и в последний момент Рыболовлев отказался от сделки. Год спустя «Уралкалий» успешно разместил 12,75% акций по верхней границе заявленного диапазона. Рыболовлев заработал на сделке более $1 млрд.