Беспрецедентный рост затрат на сырьевые материалы и энергоносители в сочетании со все углубляющимся спадом глобальной экономики наносят огромный ущерб европейской нефтехимической отрасли в год, который должен был стать для нее последним удачным годом, находящимся на пике цикла развития.

Причиной предстоящего спада является ввод в эксплуатацию на Ближнем Востоке крупных дополнительных олефиновых и полимерных производственных мощностей на основе газа, имеющих преимущества в области затрат. Тем не менее, европейские производители твердо уверены, что, несмотря на тяжелые удары, нанесенные 2008 годом, предусмотрительность, интеграция и тщательное управление затратами позволят создать достаточно прочную оборону, позволяющую продержаться до тех пор, пока глобальный спрос не начнет соответствовать имеющимся новым мощностям.

«Мы ожидаем ввода в эксплуатацию от 7 до 8 миллионов метрических тонн в год новых этиленовых мощностей за период с данного момента по это же число будущего года», - говорит Жоффре Пети, старший вице-президент по стратегии и обслуживанию компании Total Petrochemicals. По словам Пети, на мировом рынке, объем которого в прошлом году составлял 115 миллионов метрических тонн, добавление такого объема производственных мощностей повлияет на ситуацию во всех регионах, включая и Европу. «Работа этих мощностей, в основном, базируется на использовании эффективных сырьевых материалов, поэтому они, несомненно, завоюют свою долю глобального рынка», - говорит он.

По словам Тони Поттера, директора по олефинам в Европе, на Ближнем Востоке и Африке компании СМА51 (Дюссельдорф), ожидается, что пуск первой очереди этих мощностей начнет свою серьезную атаку на рынок в первом и втором кварталах будущего года, вызвав цикл спада доходности на протяжении периода до 2011 года для компаний, работающих в области крекинга продуктов на основе нафты, во всех регионах. А европейские производственные мощности функционируют преимущественно на основе нафты.

Как говорит Эндрю Бенсон, аналитик из City (Нью-Йорк), некоторые ближневосточные производственные мощности уже вступили в строй, и иранский импорт уже начал создавать препятствия для производителей этилена из Азии. Тем не менее, рыночные колебания, имевшие место в Европе на протяжении последних шести месяцев, в большей степени касались волатильности энергетических рынков и потрясений со стороны потребителей, отмечает Грэм ван Хофф, вице-президент по глобальным основным химическим продуктам компании Shell Chemicals. По его словам, «в полной мере воздействию ближневосточных производственных мощностью еще предстоит показать себя».

Волатильность цен на нефть и нафту тяжело ударили по европейским производителям, наглядно продемонстрировав масштабы преимущества ближневосточных компаний в области затрат. Маржа в области крекинга в Европе была, как отмечает Бенсон, во втором квартале этого года на самом низком уровне с 2002 года. Более мелкие производители в Европе, у которых более высокие фиксированные затраты, продавали, по его словам, себе в убыток.

Как рассказывает ван Хофф, расчет по олефиновым контрактам второго квартала происходил в Европе в момент, когда цены на нафту были 900 долларов за метрическую тонну. «Но к третьему месяцу квартала, цены на нафту были уже 1,150 долларов за метрическую тонну», - рассказывает он. – «Крекинг нафты в Европе был нестабилен при высокой волатильности маржи из-за существенного усиления волатильности на рынке нафты и связанных с ее обработкой энергоносителей, но стабильных квартальных цен на олефин».

В результате, некоторые производители возобновили попытки переключиться на месячные контракты по олефину вместо квартальных. Компания Ineos выпустила заявление в конце июля, в котором говорилось, что «пришло время» переходить от квартальных цен на этилен и пропилен в Европе к месячным. Компания заявила, что высокие и волатильные цены на нефть затрудняют формирование соотношения спроса и предложения, вызывают значительные «коррекции» цен на этилен и пропилен, которые подрывают бизнес компании по работе с производными. Ван Хофф говорит, что по антимонопольным причинам, компания Shell не осуществляет публичного обсуждения своей месячной или квартальной ценовой политики в Европе.

Европейская маржа в области крекинга в настоящее время хорошая, «поскольку нефть и нафта существенно подешевели в третьем квартале», - говорит Поттер. – «Но маржа была небольшой в первом и втором кварталах, поэтому, по словам операторов, одно компенсирует другое», - говорит он.

«Нет сомнения в том, что будет коррекция в четвертом квартале», - говорит Поттер. – «Покупатели производных ожидают снижения цен в конце третьего квартала, поэтому они покупают только то, что им крайне необходимо. Сентябрь был месяцем небольшого спроса», - говорит он. – «Четвертый квартал не станет «убойным» для европейским операторов крекинга, но отрасль, несомненно, находится на грани образования избытка поставок из-за введения новых ближневосточных производственных мощностей». Ван Хофф считает, что из-за волатильности рынка сырьевых материалов и энергоносителей трудно сказать, каков цикл пиков и падений, и измерить соотношение спроса и предложения. «В системе сейчас существуют сильные помехи, это, очевидно, из-за рынка энергоносителей, который очень волатилен. На рынках осознают, что при крупных повышениях потребления энергии в таких странах, как Китай и Индия, добыча нефти не будет очень быстро увеличиваться».

Что, тем не менее, совершенно ясно, так это то, что глобальный экономический спад будет усугублять образование предполагаемого избытка поставок. Рост спроса на нефтехимическую продукцию в Европе не сможет соответствовать масштабам вновь вводимых ближневосточных производственных мощностей», - говорит Пети. – «Объем от одного до восьми миллионов метрических тонн этилена это больше, чем спрос способен поглотить в течение среднего года.

Мы ожидает скорость глобального прироста для этилена в этом году где-то на уровне 1  - 2%, а не на уровне долгосрочного среднего значения в 4 – 5%. Спрос особенно слабый в Европе и в США, где, вероятно, баланс прироста будет в 2008 году отрицательным по сравнению с 2007 годом», - говорит Пети. Экономисты Deutsche Bank недавно понизили свой прогноз ВВП на 2009 г. для Европы до 0.8% с прежних 1.6 %, которые прогнозировались в первом квартале, из-за вялого внутреннего потребления, замедления строительства и экспортного давления из-за сильного евро.

Прирост спроса на производные этилена в глобальном масштабе будет с будущего года осуществляться за счет импорта материалов, и, как говорит Поттер, спрос на европейский этилен будет снижаться. – «Воздействие глобального экономического кризиса только начинает ощущаться на уровне крекинга», - говорит он. Спрос на европейский полиэтилен снизился на 9% в этом году по сравнению с 2007 г., но, как он добавляет, спрос на этилен  снизился всего на несколько процентных точек. Ван Хофф считает, что самым большим вопросом, связанным со спросом, является вопрос о том, когда потребление начнет возвращаться к нормальным объемам после кризиса кредитования в ближайшей перспективе после спада, наблюдавшегося в Китае в связи с Пекинской олимпиадой. «Если произойдет коррекция со стороны спроса после небольшого спада активности, который мы наблюдали в Азии на протяжении последних двух месяцев или около того, я думаю, что у нас будут вполне разумные условия», - говорит он.

Пети говорит, что сильный евро является дополнительным препятствием для европейских производителей нефтехимической продукции. Стоимость европейской валюты выросла на 50% по сравнению с долларом на протяжении последних пяти- шести лет. «В этом нет ничего хорошего с точки зрения сохранения конкурентоспособности европейской продукции», - говорит он. – «В Европе уже довольно высокие трудозатраты с точки зрения глобального рынка. Это делает Европу еще более уязвимой  для конкуренции со стороны импорта. Это делает более старые и менее эффективные предприятия более чувствительными к конкурентной борьбе в области затрат», - добавляет он. Ситуация на валютном рынке несколько улучшилась за последние недели, но, по словам Пети, евро по-прежнему еще слишком силен по отношению к доллару.

В том, что касается валютной ситуации, «специалисты по мировой экономике то прогнозируют, что доллар будет оставаться слабым в долгосрочной перспективе, то через минуту считают, что он будет вновь укрепляться», - говорит ван Хофф. – «Необходимо изыскивать фундаментальные преимущества, которые не слишком сильно зависят от колебаний валютного рынка». Экспорт олефинов не составляет существенной части европейского нефтехимического производства Shell, поскольку контракты носят, по большей части, региональный характер, но «вопросы колебания валютных курсов более существенны для наших заказчиков и заказчиков наших заказчиков», - говорит он. – «Те производства, на которые мы осуществляем поставки, производят продукцию на экспорт. Более сильный евро увеличил затраты в Европе, но когда произойдет повышение курса доллара мы увидим и оборотную сторону».

Борьба за получение доли на мировом рынке неизбежно приведет к решительной победе производителей нефтехимической продукции, обладающих преимуществами в области затрат. Тем не менее, производители считают, что давление со стороны импорта будет ощущаться сильнее в Азии, чем в Европе. «У предприятий на Ближнем Востоке имеется и недостаток: местный спрос там ограничен», - считает Алберт Хойзер, президент по нефтехимическим продуктам компании BASF. – «Из-за этого приходится транспортировать продукцию заказчикам на большие расстояния, а это сопровождается высокими затратами. Поэтому целевые рынки для этих производственных мощностей будут располагаться, преимущественно, в Азии, а Европу и Северную Америку это не очень затронет» - говорит Хойзер.

Близость европейских производителей нефтехимической продукции  к их основным заказчикам остается существенным преимуществом, считает Хойзер. «Мы убеждены, что, когда производство расположено рядом с заказчиками, это имеет решающее значение для долговременного успеха», - говорит он. И добавляет, что необходимы также конкурентоспособные структуры.

Европейские производители считают, что наряду с использованием преимущества близкого расположения, они должны принять все меры к тому, чтобы отвоевывать каждый дюйм, который можно получить, на кривой затрат. Такие стратегии включают: совершенствование интеграции на производственных площадках; тщательное управление затратами; обеспечение доступа там, где это возможно, для дающих преимущества сырьевых материалов, а также максимальное использование экономии за счет масштабов производства.

Как рассказывает ван Хофф, компания Shell сделала инвестиции в инфраструктуру для того, чтобы обеспечить себя более эффективным газом Северного моря. В октябре прошлого года компании Shell и Exxon Mobil завершили строительство газопровода, который соединит трубопроводы природного газа Норвегии и Великобритании в Северном море. Это позволит поставлять влажный газ с месторождения Статфьорд в Норвегии в Великобританию. Газ перерабатывается предприятиями на берегу, эксплуатируемыми в Великобритании компаниями Shell и Exxon Mobil. В результате вырабатывается сухой газ, этан, а также сжиженный нефтяной газ (LPG). Этан потребляется на предприятии Exxon Mobil в Моссморране, Великобритания, имеющем производительность 830.000 метрических тонн в год, на котором компания Shell имеет право на 50% произведенной продукции.

Shell также усиливает интеграцию между своим этиленовым предприятием в Мёрдайке, Нидерланды, и близлежащим перерабатывающим предприятием в Пернисе. Завершение этого проекта должно состояться в 2009 году. По словам ван Хоффа, оно сделает Мёрдайк одним из самых конкурентоспособных нефтехимических комплексов в Европе. Работающая на площадке установка для производства этилена с производительностью 900.000 метрических тонн в год работает, преимущественно на сырье из нафты, но установка также может осуществлять расщепление LPG и конденсатов.

Ван Хофф говорит, что интеграция с соседними перерабатывающими предприятиями помогает повысить эффективность, а также сократить затраты в Мёрдайке, а также в Весселинге, на предприятии Shell по крекингу, расположенном в Германии. «Многое меняется в энергетическом секторе, как в области абсолютного изменения спроса из-за высоких цен на энергоносители, так и в области законодательных актов, связанных с климатическими изменениями», - говорит он. - «Все это оказывает немалое воздействие на перерабатывающие предприятия и то, как они эксплуатируются, что изменяет представления о том, какие сырьевые материалы являются более экономичными. Мы считаем, что, располагаясь в непосредственной близости от перерабатывающих предприятий, мы имеем не только более оперативную информацию в этой области, но также и возможность использовать эту информацию», - добавляет он.

По словам Стивена Прайора, президента ExxonMobil Chemical, высокий уровень интеграции с перерабатывающими предприятиями является также конкурентным преимуществом и для ExxonMobil Chemical. У компании имеется «очень активная программа расширения гибкости ассортимента сырьевых материалов за счет развертывания новых технологий, которые позволяют эффективно обрабатывать более широкий диапазон сырья при более низких затратах и при более высокой производительности, особенно на наших паровых крекерах», - говорит Прайор. Многие из этих сырьевых материалов создаются для ExxonMobil Chemical на других перерабатывающих предприятиях и газовых установках Exxon Mobil. «Здесь используется наша способность к интеграции на протяжении всей цепочки, прямо до нефтяной скважины», - говорит Прайор. – «Способность перерабатывать как сжиженные, так и газообразные сырьевые материалы из самых различных источников позволяет нам быстро реагировать на изменения в качестве сырьевых материалов, их доступности на рынке и стоимости».

Компания BASF эксплуатирует в Европе несколько интегрированных площадок Verbund. В компании говорят, что эти площадки оптимизируют интеграцию производственных предприятий, потоков энергии и отходов, логистических мощностей и инфраструктуры площадки таким образом, чтобы реализация химических технологий требовала меньших затрат энергии, давала более высокую производительность и позволяла сберегать ресурсы. Степень интеграции позволяет BASF экономить ежегодно 500 миллионов евро в Людвигсхафене, на крупнейшей площадке Verbund. «Крупные инвестиции» в Антверпене увеличили производительность крекера до 1.08 миллионов метрических тонн в год с 800,000 метрических тонн в год, имевшихся в конце 2007 года. Кроме того, BASF наращивает мощности для производства оксида этилена (ЕО) в Людвигсхафене и Антверпене, увеличивая общий объем производственных мощностей компании в Европе с 705.000 метрических тонн в год до 845.000 метрических тонн в год. «Большая часть работы будет проделана в ходе следующих плановых остановов в 2008 и 2009 годах», - говорит Хойзер.

BASF также наращивает мощности в Людвигсхафене для высших оксоспиртов с 80.000 метрических тонн в год до 390.000 метрических тонн в год. «Дополнительные производственные мощности предназначены, в первую очередь, для производства пластификаторов, объем производства которых BASF увеличила на 40.000 метрических тонн, доведя общий объем производства до 300.000 метрических тонн в год со второго квартала 2008 года», - говорит Хойзер. Он говорит, что развитая инфраструктура является жизненно важным фактором для долговременной конкурентоспособности отрасли. «BASF принимает участие в нескольких европейских программах по строительству трубопроводов, включая Этиленовый трубопровод Юг (EPS), который соединит Людвигсхафен с предприятиями баварской химической промышленности в окрестностях Мюнхмюнстера (Германия)», – рассказывает он. В консорциуме по сооружению этого трубопровода участвуют еще шесть компаний, которые являются производителями и потребителями этилена. Строительство должно быть завершено в будущем году.

Компания Total перестраивает свое европейское производство для усиления интеграции между перерабатывающими предприятиями, крекерами и полимерными предприятиями в различных районах, говорит Пети. Компания собирается закрыть более старую установку по производству стирола в Гонфревилле (Франция), на площадке одного из старейших перерабатывающих предприятий в Европе. «Все это планируется на конец этого года или начало 2009 года», - говорит он. – «Это очень важное капиталовложение. Мы вкладываем всего 400 миллионов евро, включая новую установку для производства стирола и инвестиции в логистику», - добавляет он. Компания также собирается закрыть небольшое этиленовое производство в Карлинге к концу этого года.

Как рассказывает Пети, компания Total также  ускоряет реализацию своих программ, направленных на снижение энергопотребления. По его словам, новая стирольная установка в Гофревилле будет затрачивать на 25% меньше энергии, чем более старые стирольные установки. Как рассказывает Прайор, почти половину эксплуатационных затрат ExxonMobil Chemicals за прошлый год составляли затраты на топливо. Компания «сосредоточила свои усилия на поиске новых путей утилизации и повторного использования тепла, снижения потерь тепла, а также повышения энергосбережения», говорит он.

Тем временем, компания Sabic Europe объявила о планах закрытия двух установок для производства ароматических соединений в Тисайде (Великобритания) к концу года; это закрытие является частью общего плана борьбы за повышение конкурентоспособности оставшихся у компании ароматических производственных мощностей в этом регионе. Компании Borealis и OMV в начале месяца открыли проект на 840 миллионов евро в Бургхаузене (Германия), увеличив, тем самым, свои мощности по производству полипропилена и олефинов на этой площадке. В полипропиленовой установке этого проекта впервые используется новая технология Borealis. Компания Repsol также наращивает производственные мощности, и должна завершить создание расширения крекерного производства и монтаж двух полиолефиновых установок в Синеше, Португалия, в 2010 г.

По мнению консультантов, тщательный контроль затрат является наилучшей стратегией действия для европейских производителей нефтехимической продукции. Но варианты применяемых мер ограничены, учитывая объемы снижения затрат, которые уже были осуществлены и большие преимущества в области затрат, которые имеются у ближневосточных компаний. «К концу у европейских операторов крекеров уже не остается кнопок, на которые можно было бы нажать», - говорит Поттер. По словам ван Хоффа, мы еще посмотрим, как компании с большей долей частного капитала смогут справиться с таким существенным спадом. «Некоторые компании исключительно хорошо управляются, и они прекрасно знают, что их ожидает», - говорит он. – «Они найдут способы преодоления предстоящих трудностей.

Тем не менее, многие другие компании не смогут этого сделать». «Если у Вас значительный долговой процент, а также фиксированные эксплуатационные расходы, и Ваша маржа снизилась до очень низкого уровня, то Вам будет очень трудно зарабатывать на жизнь. Так как же Вы собираетесь выкарабкиваться из ситуации? Вам, возможно, придется закрыть некоторые предприятия, возможно, Вам придется продать некоторые подразделения, а, возможно, Вам придется попросить денег», - говорит ван Хофф.

Ребекка Кунз

www.newchemistry.ru