В 2009 году  будет вялотякущий спрос, в 2010 году химическая промышленность начнет восстанавливаться

Обвал цен на нефть и нефтехимическое сырье обострили ситуацию в химпроме

Нефть, металлы и химическое сырье — основа российской экономики. Как раз по ним мировой финансовый кризис ударил наиболее ощутимо. А ведь еще недавно все казалось совсем неплохо. Цены нефтехимического сырья росли. Экспортеры, а именно они составляют основную прибыльную статью бюджета и элиту химического бизнеса России, зарабатывали все больше, потребители ворчали, но вынуждены мириться (импорт был еще дороже). И на внутреннем рынке химической продукции вроде бы все устраивало. Он рос. За несколько последних лет — в несколько раз! Да, прибыльные высокотехнологичные направления заняла химическая продукция зарубежных компаний, российской осталась малорентабельная сырьевая часть и класс «эконом»… Но пусть рентабельность и высокая, зато объемы… Удержать свою часть рынка можно.

В июле 2008 года стоимость нефти приблизилась к рекордной отметке 147,27 доллара за баррель, а цены удобрений и нефтехимического сырья достигли пика… Эйфория экспортеров перевалила за критическую черту. Но слишком «хорошо» — тоже «плохо».
          
И это «плохо» себя ждать не заставило. По данным за октябрь, российская нефть упала ниже 60 долларов за баррель, в ноябре 50 долларов за баррель, к ноябрю рухнули и цены на нефтехимическое и химическое сырье: бензол упал более чем на 50%, аммиак — более чем на 70%, серная кислота — более чем на 85%…

Справка

В конце октября 2008 года, по мнению экспертов, среднегодовая цена нефти в 2009 году должна было составить 70—80 долларов за баррель. Даже при том, что ОПЕК сократит добычу до конца 2008 года до 1,8 миллиона тонн в сутки. Из цены нефти в 70 долларов за баррель рассчитывались бюджеты Ирана, Венесуэлы, Индонезии и Ливии. В России в основу официальных прогнозов заложена цена нефти на уровне 90 долларов за баррель. По словам вице-премьера Игоря Сеченова, при падении цены на нефть ниже 70 долларов за баррель отечественные нефтяные компании начинают работать себе в убыток.

Сейчас уже понятно, что большинство компаний справится с ситуацией, но для некоторых что-либо менять уже поздно. Одни пересматривают планы и стратегии развития, оптимизируют затраты, другие останавливают производство, сокращают штат сотрудников и распродают активы. Хуже всего придется тем, кто набрал краткосрочных кредитов, надеясь их рефинансировать. В наилучшем положении окажутся консервативно растущие компании с умеренной долговой нагрузкой. Легче будет предприятиям, участвующим в долгосрочных государственных программах, направленных на развитие военно-промышленного комплекса, поддержание плодородия земель, добычу и переработку ПНГ…

Государство нам поможет…

Инвестиции в нефтехимию откладывают, но не отменяют

Тот факт, что мощности российского химпрома загружены на 80%, и примерно на столько же выработан ресурс оборудования, общепризнан. В 2005 году, по оценкам экспертов, в модернизацию существующих мощностей необходимо было инвестировать по меньшей мере 30—35 млрд долларов. Наращивание и развитие производства требовало инвестиции 50—53 млрд долларов.
 
Благоприятная конъюнктура на внешних рынках, рост спроса внутри страны теоретически должны способствовать увеличению доходов российских химических компаний и инвестициям в отрасль. Но практически доминирует логика: зачем что-то менять, если и так работает. Пока все хорошо, нет необходимости повышать рентабельность производства. Но когда она появляется и ситуация в отрасли становится критической, тогда уж точно не до инвестиций. Просто нет денег.

Справка

На данный момент цена вопроса о выживании нефтегазовых и нефтехимическим компаний в условиях финансового кризиса оценивается экспертами в 100 млрд долларов. Только чтобы рефинансировать срочные зарубежные займы крупнейших компаний «Газпрома», «Роснефти», «Лукойла», ТНК-BP, «Сибура» необходимо 9—10 млрд долларов.

За последние два года российские нефтегазовые и нефтехимические компании развернули масштабные инвестиционные программы. Инвестпрограммы «Газпрома», «Лукойла», «Роснефти», «Сибура» до 2012 года — это десятки миллиардов долларов. Компании взяли у зарубежных банков кредиты, которые теперь надо возвращать или рефинансировать, что совсем не просто в условиях финансового кризиса.
 
24 сентября крупнейшие нефтегазовые компании России — «Лукойл», «Газпром», «Роснефть» и ТНК-ВР — обратились к Владимиру Путину с просьбой о предоставлении государственных целевых кредитов на реализацию своих инвестпрограмм. По крайней мере, можно рассчитывать на поддержку со стороны ВЭБа масштабных проектов общегосударственного значения таких как, например, переработка ПНГ хотя бы потому, что его реализация для российской нефтехимии имеет стратегическое значение и во многом определяет светлое «полимерное будущее» страны.

Комментарий

Вениамин Альперн,директор представительства компании «Solvay» в Москве.

— Насколько серьезно скажется кризис на российской нефтехимической отрасли можно будет судить не ранее января 2009 года. На данный момент ситуация слишком нестабильная, и любые прогнозы носят исключительно умозрительный характер. Да, ряд компаний, которые строили бизнес на кредитных средствах, сегодня переживают тяжелые времена, сворачивают свою деятельность, продают активы… Крупные производители предпочитают выжидать, но никто из них пока не отказывается от глобальных инвестиционных программ, стратегических планов развития.

В 2008—2010 годах «Газпром» планировал выделить 17,6 млрд рублей на повышение эффективности использования ПНГ. В 2008 году из этой суммы предполагалось потратить 5,5 млрд рублей. Переработка добытого ПНГ будет осуществляться в основном на заводах «Сибура». В 2008 году «Сибур» планировал инвестировать 40,9 млрд рублей в развитие своих предприятий. На расширение и модернизацию газоперерабатывающих мощностей планировалось направить 8,7 млрд рублей. Впрочем, глобальные проекты вряд ли пострадают, однако их активная стадия будет отложена до лучших времен, равно как сделки, связанные с перераспределением собственности.
 
Фактически сорвалась сделка по выкупу топ-менеджментом «Сибура» пакета акций у его основного владельца — «Газпромбанка». «Amtel-Vredestein» 1 октября официально объявил о срыве соглашения с компанией «Сибур-Русские шины» о слиянии, и оба российских шинных завода «Amtel» встали — не хватило оборотных средств на закупку сырья. Но это не значит, что «Сибур» в принципе не заинтересован в приобретении новых активов. Через несколько месяцев «Amtel» можно будет купить за копейки, кроме того, появился шанс получить-таки «Казаньоргсинтез». Стоимость предприятия падает. В начале 2009 года ему пророчат технический дефолт. Уровень чистого долга превышает капитализацию «Казаньоргсинтеза» более чем вдвое и его можно забрать за долги.

23 октября 2008 «Сибур» официально признал, что столкнулся с падением платежеспособности клиентов и сужением рынка сбыта. Потребители сокращают свои производства и испытывают недостаток средств для закупок производимой «Сибуром» продукции, увеличивается стоимость заимствований для финансирования инвестиционных проектов. Компания рассматривает возможности временного сокращения объемов производства, расстановки новых приоритетов в инвестиционной программе (в частности, отказ от некоторых сделок, либо пересмотр их параметров), ужесточения стратегии предоставления отсрочек платежей для своих контрагентов.

Комментарий

Дмитрий Конов, президент ООО «СИБУР»:

— «Сибур» переживает финансовый кризис достаточно хорошо благодаря отсутствию значительных внешних и внутренних заимствований. Фундаментально мы готовы инвестировать средства в проекты, которые считаем перспективными, но это будет зависеть от общего улучшения ситуации в экономике и помощи со стороны государства.

Если крупные нефтехимические холдинги чувствуют себя более или менее уверенно и вполне могут рассчитывать на поддержку государства, так как являются основным источником налоговых поступлений, то средний и мелкий бизнес в данной ситуации — надеяться исключительно на себя. Ну, и на милость крупных нефтехимических холдингов.

Оргсинтез — в шоке

Наиболее тяжелая ситуация с капролактамом и полиамидом

Кризис ударил по отечественному рынку продукции оргсинтеза и ее производителям. Как отмечают производители, цены всех основных продуктов — метанола, капролактама, сульфата аммония, полиамида — резко упали. Наиболее тяжелая ситуация с капролактамом и полиамидом («Куйбышевазот» и «Щекиназот» сократили производство в два раза). Потребители в странах Азии и Европы просто перестали покупать продукцию, даже не обсуждая цену, что критично, поскольку 70% экспортируется. Складские запасы планировались под докризисный уровень, и сейчас у всех — падение спроса при прежних объемах продукции на складах. Положение усугубляет неясность перспектив спроса и цен. Поэтому компании просто замораживают поставки. Несколько лучше ситуация с поставками метанола и сульфата однако, и здесь цены снижаются.

Уменьшение стоимости сырья — бензола и серы — отчасти компенсировало удешевление продукции, но не снижение прибыли, поскольку падают и объемы реализации. Сокращение потребления серной кислоты на экспортоориентированных производствах минеральных удобрений и капролактама обусловило обвал цен и объемов продаж этого сырья на внутреннем рынке.

В целом внутренний российский рынок более стабилен, но спрос на продукцию оргсинтеза на нем значительно ниже производственных мощностей российских производителей. Естественно, увеличились сроки возврата денег при работе с потребителями, а также сроки оплаты поставщикам. Банки предъявляют клиентам более высокие требования и повышают процентные ставки по кредитам. Многим предприятиям не хватает оборотных средств. Целый ряд инвестиционных проектов требующих больших капзатрат с длительными сроками окупаемости приостановлены. Происходит пересмотр производственных планов на 2009 год, который упрощенно можно назвать «затягивание поясов», то есть сокращаются издержки по всем направлениям. Пик кризиса прогнозируется весной 2009-го, после чего произойдет либо обвал, либо пойдет медленное восстановление.

Никому нельзя верить

На полимерном рынке — кризис доверия

Основная проблема, полимерного рынка — снижение платежеспособности переработчиков пластмасс и, как следствие, спроса на полимерное сырье. В результате, производителям сырья как зарубежным, так и отечественным приходится сокращать объемы его выпуска. По мнению трейдеров, рынок сократился на 35—40%. Кризис сильнее всего затронул сектора, связанные со строительством (профильно-погонажные изделия, полистирольные плиты) и автопромом… Как раз те, где спрос на полимерное сырье рос наиболее динамично. У производителей полимерных труб, ПВХ-профиля остается надежда на госбюджетные программы реформирования ЖКХ. Теоретически не должен значительно пострадать сектор упаковки и пленки — самый крупнотоннажный рынок потребления полиолефинов.
           
В 2009 году за счет сокращения затрат на сырье отечественные переработчики смогут снижать отпускные цены своей продукции. Однако в условиях финансового кризиса это вряд ли значительно оживит спрос. К тому же те из них, кто уже закупил сырье по более высоким ценам, демпинговать не могут.

Тенденция снижения цен полимерного сырья проявилась с осени 2008 года: на мировом рынке с октября, на внутреннем — в ноябре. Маркетологи ожидают, что стоимость полимеров будет продолжать падать. Снижение цен на мировом рынке полимерного сырья сильно ударило по трейдерам, которые весной и летом традиционно закупили и ввозили импортное сырье, а в октябре цены упали на 20—85%. Сегодня стоимость некоторых марок импортного ПП на 25% ниже, чем российских аналогов. Продукцию из Кореи потребителю придется ждать два месяца, и неизвестно, какие будут рыночные цены, когда она приедет. Ведь российское сырье тоже дешевеет, хотя и не так быстро.

Падение платежеспособности переработчиков привело к массовым отказам от уже отгруженного товара, расторжению договоров, разрушению деловых партнерских связей, банкротствам. Подавляющая причина срыва договоров — отсутствие банковского финансирования. Вторая причина — задолженность перед переработчиками потребителей их полимерной продукции.

Трейдеры уже не предоставляют отсрочки потребителям, поставщики — трейдерам. Банки перестали кредитовать и все перешли на более жесткие условия оплаты. Появились предложения о принятии к оплате векселей, долгов, активов. Но их не принимают. На рынке — кризис доверия. Поставщикам остается надеяться, что доллар снова упадет, и летом следующего года ситуация на рынке все-таки хоть немного стабилизируется. Никто из экспертов не прогнозирует значительного сокращения потребления полимеров в 2009 году.

Без удобрений не обойтись

С повышением цен на продукты «поднимется» и рынок удобрений

Последние пять лет рынок удобрений считался одним из прибыльных и перспективных в отрасли. Рост цен нефти только стимулировал потребление удобрений при производстве сырья для биотоплива. Не говоря о таких фундаментальных факторах как растущее население на фоне сокращающихся пахотных земель и мировых запасов зерна, которые остаются актуальными даже после падения цен на нефть. Тем не менее настроения на фондовых и сырьевых рынках, кризис ликвидности привели к резкому снижению цен сельскохозяйственной продукции. Следовательно, к падению спроса среди крупных импортеров удобрений. Китай наращивает собственные мощности. Бразилия и страны Латинской Америки сократили закупки в несколько раз. Активность сохранили Индия и Индонезия. В октябре цены почти всех удобрений упали в два раза, исключение составил хлорид калия. Производители калийных удобрений в более выгодном положении, поскольку их контракты имеют долгосрочный характер.

Отечественные компании испытывают недостаток оборотных средств. Не всем так повезло, как «Еврохиму». 21 октрября 2008 года МХК «Еврохим» подписала соглашение с несколькими крупнейшими мировыми банками о привлечении синдицированного кредита в объеме 1,5 млрд долларов. Многим производителям удобрений не избежать частичной или полной остановки. Компании предпочли перенести сроки капремонтов либо открыто заявили о сокращении производства. «Акрон» объявил о снижении объемов выпуска аммиака на 30% фактической мощности, минеральных удобрений (аммиачной селитры, карбамида, NPK, сухих смешанных удобрений) — на 50%, продукции органического синтеза и неорганической химии — на 20%. «Уралкалий» объявил о планах сокращения производства калийных удобрений в IV квартале 2008 года на 500 тыс тонн.

Комментарий

Александр Попов,
председатель совета директоров ОАО «Акрон»:

— Сейчас на мировом и российском рынках минеральных удобрений сложилась непростая ситуация. Мировой кризис ликвидности повлиял на финансовое состояние сельхозпроизводителей, многие из которых в настоящий момент испытывают сложности с привлечением кредитных ресурсов. Кроме того, неожиданно высокий урожай во второй половине этого года спровоцировал падение цен на сельхозпродукцию во всем мире. За последние два месяца спрос на минеральные удобрения резко снизился, что привело также к значительному их удешевлению.

В сложившейся ситуации мы приняли решение временно снизить объемы производства. В таком режиме наши предприятия будут работать до конца ноября, после чего решение о сокращении выпуска может быть пересмотрено.

Комментарий

Владислав Баумгертнер,
генеральный директор ОАО «Уралкалий»:

— В нынешних условиях резкого снижения платежеспособного спроса мы были вынуждены принять решение о сокращении производства. Из-за кризиса ликвидности сельхозпроизводители сейчас не в состоянии закупать и использовать удобрения в необходимом объеме. Это вызвано временными финансовыми сложностями, а не фундаментальными характеристиками отрасли, которые по-прежнему остаются сильными.

В связи со сложностями на внешних рынках сбыта для крупных отечественных производителей резко выросла привлекательность внутреннего. Конфликты и трения по поводу цен, квот и экспортных пошлин сменились атмосферой почти полного взаимопонимания. 17 октября между Российской ассоциацией производителей удобрений и Российским агропромышленным союзом было подписано Соглашение о поставках минеральных удобрений на внутренний рынок. В 2012 году их уровень должен достичь 3 млн тонн действующего вещества (4,5 млн тонн д.в. — в случае роста спроса). Практически все производители удобрений объявили о снижении цен на 25—30% с целью стимулирования отечественного потребителя. Однако несмотря на хороший урожай зерна большую его часть так и не удалось реализовать, следовательно, потребитель оказался тоже без финансовых ресурсов.

Минпромторг предлагает субсидировать отечественных сельхозтоваропроизводителей за счет средств бюджета, а также льготного кредита 25—30 млрд рублей в «Россельхозбанке». А если процесс снижения экспортных цен будет продолжаться, то рассмотреть вопрос об отмене экспортных пошлин на минеральные удобрения. Однако именно экспортные пошлины на минудобрения (5% — для калийных удобрений, 8,5% — для азотных и комплексных, 6,5% — для серы и апатита) сегодня являются источником средств, которые Минсельхоз направляет на увеличение субсидий для аграриев.

Эксперты утверждают, что в 2009 году процесс роста мировых цен сельхозпродукции снова возобновится и рынок удобрений начнет восстанавливаться. Можно предположить, что в 2009 году объемы потребления удобрений в РФ в худшем случае останутся на уровне прошлого года, с 2010 года рост возобновится.

Зробить хоть щось!

Украинские химические предприятия требуют от правительства антикризисных мер

В Украине металлургическая отрасль и химия (удобрения) — основные экспортоориентированные отрасли. Они обеспечивают около 60% ВВП. Однако в стране нет ни значительных валютных запасов для их поддержки на государственном уровне, ни разработанной сырьевой базы для химии. По оценкам экспертов, в 2008 году отрицательное сальдо торгового баланса страны может составить 25 млрд долларов. Под угрозой остановки оказались десятки предприятий.

Цены на азотные удобрения упали ниже себестоимости. В конце октября из-за отсутствия рынка сбыта было остановлено производство на Днепровском заводе минеральных удобрений. «Ровноазот» встал в начале ноября. С 5 ноября на две недели остановлен карбамидо-аммиачный комплекс на «Днепразоте».

Критическое положение заставило крупнейшие химические производства обратиться к правительству с открытым письмом, в котором они предложили ряд антикризисных мер. Прежде всего — это поддержка производителей удобрений посредством обеспечения рынка сбыта внутри страны.

В Украине мизерные нормы внесения удобрений в почву. По оценкам экспертов, для роста урожайности зерновых на 20 ц с га украинским аграриям необходимо дополнительно ежегодно вносить около 2 млн тонн азотных, фосфатных и калийных удобрений. Украинские производители удобрений предлагают правительству утвердить порядок компенсации удобрений аграриям и увеличить нормативы их внесения, начать закупки, не дожидаясь сезонного роста спроса.

Наиболее критичным моментом для отрасли остается увеличение стоимости газа — основного сырья для выпуска азотных удобрений, — которой может привести к потере конкурентоспособности украинских производителей на внешних и внутреннем рынках. Поэтому предлагается ввести налоговые льготы на поставки газа для химических производств.

Комментарий

А.В.Семич,
коммерческий директор ОАО «ДнепрАЗОТ»

— Речь идет о ряде экономических требований, касающихся операций с поставками природного газа для тех химических предприятий, которые используют газ как сырье. В числе таких требований — установление нулевой ставки налогообложения на поставку газа, отмена так называемого налога «Нефтегаза» в размере 83 гривен за 1 тыс. куб. м, а также снижение надбавки к тарифу на газ с 1 октября этого года до 0%. В рамках законодательства и норм ВТО, временно увеличить заградительную пошлину на импорт минеральных удобрений, ограничить ввоз жидкого хлора.

Предлагаемые фискальные антикризисные меры включают следующее: своевременный возврат НДС экспортерам химической продукции и рассрочку его выплаты для предприятий, восстановление системы налоговых векселей для предприятий химпрома, льготы инвесторам… Кроме того, предлагается оптимизировать транспортные тарифы и ввести мораторий на повышение платы за электроэнергию.

17 ноября правительство подписало Меморандум с представителями химических предприятий. Правительство пообещало в течение трех дней вернуть химическим предприятиям существующей задолженности по НДС, а главное пересмотреть и уменьшить тарифы на электроэнергию, газ и т.д. Предприятий украинского химпрома, остается надеяться, что эти и другие общения будут выполнены и положение в отрасли если и не улучшится, то, по крайней мере, стабилизируется.

В 2008 году никто особо не рассчитывает на прошлогодние показатели роста. Да и прогноз на будущий год пока не обнадеживает. Ожидается, что в ближайшей перспективе предприятия будут минимизировать затраты с целью сохранения производств.

Непотопляемый

Российский рынок хлорщелочной продукции практически не пострадал

По мнению ведущих производителей хлорщелочного продукции, на начало ноября 2008 года внутренний рынок значительно не пострадал. Данное обстоятельство поясняется тем, что в хлорщелочной отрасли практически нет мелких компаний. Экспорт основных продуктов держится на запланированном уровне, согласно контрактам. Значительного снижения спроса на какой-либо из выпускаемых продуктов не зафиксировано, объемы выпуска продукции не уменьшились. Значительного падения спроса не наблюдается, есть тенденция снижения платежеспособного спроса на отдельные продукты, что поясняется сезонными факторами. Некоторые предприятия-потребители продукции столкнулись с проблемой недостатка оборотных средств, при этом об остановке производств или о значительном снижении объемов потребления сырья речи пока не идет.

Производители отмечают временную нехватку оборотных средств, но вопрос решается. Предприятия работают в плановом режиме, а ремонт и реконструкция производств идут в соответствии с годовым планом. Кадровые перестановки коснулись управленческого персонала, при этом численность производственного персонала основных и вспомогательных цехов осталась без изменений. Схемы работы с потребителями не поменялись (бартера нет), для поставщиков — осталась тендерная система закупок, при этом выросла значимость предоставления отсрочки платежа. Для покупателей продукции, наоборот, 100% — предоплата.

Самим производителям пока неясно, в какой стадии кризиса они находятся — в начале, в середине или в конце. Поэтому никто не берется судить о последствиях. Сроки кризиса оценивают в 1,5 года, причем предполагается, что темпы роста сохранятся на уровне 3—4% в год. Значительных изменений ни на внутреннем, ни на внешних рынках не ожидается.

Так что не все так плохо, как кажется после нескольких лет относительного благоденствия на химическом рынке. У РФ достаточно ресурсов. В стабилизационном фонде более 500 млрд долларов. Сложнее будет пережить кризис Украине — и здесь кредит МВФ как нельзя кстати. Не первый кризис, да и не последний, наверное. А тот, кот успешно с ним справится, по праву займет свою часть на внутреннем и внешних химических рынках.

Источник: Хим-Курьер