Мировые цены на минеральные удобрения являются одним из доминирующих факторов роста/снижения объемов экспорта.

В 2007 году, несмотря на прогнозы многих экспертов, ожидавших снижения цен на минеральные удобрения (в первую очередь азотные), наблюдался резкий рост цен по всем позициям минудобрений. И, как и ожидалось, это был только первый виток роста цен, что наглядно продемонстрировало первое полугодие 2008 года. Развитие рынка биотоплива, увеличение спроса со стороны Китая, Индии, Бразилии только способствовали подъему на рынке и будут основным фактором развития рынка в дальнейшем. Уже сейчас спрос на минеральные удобрения не покрывает всех потребностей - по оценкам экспертов, дефицит предложения составляет около 2% объема мирового спроса. Поэтому ожидается, что в долгосрочной перспективе рост цен продолжится, прирост составит 15-20% от уровня лета 2008 года. Но рост будет иметь место только после восстановления экономики, что возможно не ранее второго квартала 2010 года. Данная ситуация касается в первую очередь калийных и фосфоросодержащих минудобрений, спрос на которые в дальнейшем будет расти наибольшими темпами. Ограниченные возможности наращивания мощностей по их производству ввиду особенностей сырьевой базы способствуют сохранению стесненного баланса спроса и предложения, в результате цены будут демонстрировать устойчивую восходящую динамику. В ближайший же год возможны лишь незначительные сезонные колебания цен.

Что касается азотных удобрений,  то здесь ситуация сложнее. В долгосрочной перспективе факторами, определяющими изменение цен на данные удобрения, будут цены на газ и соотношение ввода новых мощностей с ростом спроса. В долговременный период изменение цен на азотные удобрения имеет циклический характер – с относительно низкими ценами, когда баланс предложение/спрос свободен и относительно высокими, когда баланс предложение/спрос является более связанным. Циклический промежуток между двумя точками с максимальными ценами обычно составляет пять-семь лет. Как было отмечено, в перспективе цены на азотные удобрения будут зависеть как от цен природный газ и энергоносители, так и от конъюнктуры рынка: динамики роста потребляющих отраслей, своевременного ввода новых мощностей по синтезу удобрений и др.

Цены на нефть и газ слабо поддается точному прогнозу. Факт ввода большого количества новых мощностей по азотным удобрениям, в первую очередь по карбамиду, на Ближнем Востоке, безусловно, должен оказать негативное влияние на цены. Также вводятся новые мощности в азиатских странах и Латинской Америке, где стремительно развивающаяся экономика требует все большие и большие объемы этого продукта. Скорее всего, в данных регионах загрузка мощностей будет близка к полной. С другой стороны, в Западной Европе и США сохранится тенденция закрытия промплощадок по причине высоких цен на газ. Таким образом, строительство новых мощностей вызовет не сколько их совокупный рост, сколько их перераспределение. Хотя, безусловно, выбытие нерентабельных мощностей не перекроет ввод в строй новых.

В результате может возникнуть перепроизводство основных видов азотных удобрений, что в свою очередь в максимальном рассмотрении приведет к снижению цен к конкурентным, на уровне предельных издержек производства. Но по нашему мнению, существенного перепроизводства ожидать не стоит. Уже в 2006 году ожидалось падение цен, в то же время они остались на высоком уровне, а в 2007  возросли до рекордных значений. В ближайшие годы рост объемов производства будет компенсировать рост спроса со стороны азиатских, латиноамерикански и других развивающихся стран, что будет поддерживать уровень цен.

С учетом вышеизложенных факторов, можно ожидать, что, после падения цен в 2008-2009 гг., рост цен продолжится, затем возможно некоторое снижение уровня цен, которое сменится возрастающей тенденцией по причине восстановления баланса спроса и предложения.

Ранее мы давали относительно консервативные прогнозы, предполагавшие снижение цен на карбамид к 2009-2010 гг. и медленный рост цен на калийные и фосфорные удобрения. Однако принимая во внимание падение цены нефти, ухудшение финансовой ситуации и перспективы замедления экономического роста, необходимо пересматривать прогнозы в сторону понижения. Коррекция цены на нефть и снижение фрахтовых ставок, цен на серу и сельскохозяйственную продукцию обусловливают понижение оценок уровня спроса и стоимости минеральных удобрений.

Таким образом, в ближайшей перспективе, на фоне регрессивной динамики развития рынка, цены на минеральные удобрения будут на минимальных отметках, возможны лишь незначительные сезонные колебания. В долгосрочной перспективе, после восстановления спроса и платежеспособности потребителей  росту цен на минеральные удобрения будет способствовать растущее население планеты на фоне общего сокращения доступных сельскохозяйственных площадей, что должно привести к росту интенсивности их использования. Даже с учетом насыщения спроса в Западной Европе, в сумме с ростом промышленного потребления азотных и калийных удобрений, это приведет к существенному росту спроса на них в мире. Кроме того, отмеченная выше ситуация с биотопливом также вносит коррективы в изменение темпов роста спроса на минеральные удобрения, делая возможным возобновления положительной динамики роста спроса со стороны США и Западной Европы.

С текущей ситуацией и прогнозом развития российского рынка минеральных удобрений можно познакомиться в отчете Академии Конъюнктуры Промышленных Рынков «Рынок минеральных удобрений в России».

Автор:

Академия Конъюнктуры Промышленных Рынков
Тел.: (495) 927-02-31
E-mail: mail@akpr.ru
WWW: www.akpr.ru

Об авторе:

Академия Конъюнктуры Промышленных Рынков оказывает три вида услуг, связанных с анализом рынков, технологий и проектов в промышленных отраслях - проведение маркетинговых исследований, разработка ТЭО и бизнес-планов инвестиционных проектов.

• Маркетинговые исследования
• Технико-экономическое обоснование
• Бизнес-планирование