Политические события в нефтяных странах Северной Африки и Ближнего Востока в начале 2011 года опять всколыхнули весь мир.

Рост цен на нефть, которого не смогли спрогнозировать ведущие аналитические компании мира, по сколько никто не  в состоянии предвидеть политические события, заставил мир опять почувствовать существенные тенденции роста энергоносителей.   В 2010 году, когда на Ближнем Востоке еще было спокойно, крупные западные банки и консалтинговые компании прогнозировали, что цена за баррель североморской нефтяной смеси марки Brent в 2011 году составит порядка 90 долларов. Этот прогноз почти на 19 долларов за баррель выше фактической среднегодовой цены на нефть в 2010 году. Однако оценки выросли лишь незначительно - всего на 1,5-2 процента по итогам событий в Тунисе в декабре, но в корне поменялись после смены режима в Египте и в ходе имеющих место волнений в Ливии. Нынешние прогнозы цен на Brent в 2011 году выросли на 20 процентов относительно ожиданий в середине 2010 года. По состоянию на 6 марта 2011 года  текущая  цена  нефти на Brent  составляет - 115,97$/барр., цена нефти на WTI – 104.42 $/барр.

Цены на нефть по мере усиления волнений на Ближнем Востоке будут расти за счет текущего сокращения добычи сырья в Ливии, хотя его и пытается компенсировать Саудовская Аравия, и ожидаемого увеличивающегося спроса на нефть на мировом рынке в связи с началом автомобильного сезона.  По прогнозам  EIA  в 2011 году мировой спрос на нефть увеличится почти на 1,5 миллиона баррелей в сутки - до 88 миллионов баррелей.

Суммарные доказанные запасы нефти Туниса, Египта, Ливии и Омана, по данным EIA, находятся на уровне почти 54 миллиардов баррелей, что составляет порядка 7.0 миллиарда тонн. При этом наибольшие запасы приходятся на Ливию - 43,66 миллиарда баррелей. Примечание: Разведанные запасы нефти в мире  составляют (на 2004г.) -210 млрд. тонн. (1200 млрд. баррелей).

С 2002 года цены на нефть в мире имеют лишь повышательный тренд, в частности за счет увеличения спроса на сырье и войны в Ираке. За восемь лет цены выросли в 3 раза. В этот период самая высокая среднегодовая цена за баррель нефти наблюдалась в 2008 году - 91,48 доллара, после чего в 2009 году на фоне мировой рецессии она упала до 53,5 доллара. В этом году аналитики прогнозируют значительное превышение цен на нефть уровня 2008 года.

Высокая цена на нефть сорта  Brent  в Европе способствовала росту мартовской цены бензина 10 ppm  в Роттердаме  до - 938 $/mt, что на 104 $/mt  дороже  цены бензина 10 ppm  средины февраля 2011 года. Цены бензина на АЗС мира в конце февраля начале марта становили: США (Regular) - $0.89/litr, Германия (Super 95) - $2.09/litr, Польша (Super 95) - $1.72/litr, Россия (А-95) - $0.89/litr, Украина (А-95) - $1.15/litr.

Цена бензина 10 ppm, MTBE, ETBE на FOВ Северно-Западная Европа ($mt)

Коэффициенты факторы  за октябрь  2010 – февраль 2011 г.г.

      Таблица 1

      Источник: Platts, собственные расчеты.

Цены на MTBE в  Европе по существу продиктованы  ценами  бензина 10 ppm  (Super 95) в период между серединой ноября   к середине февраля.  Коэффициент  фактор, между этими двумя нефтепродуктами, есть  относительно устойчивым, хотя и держится  на низких уровнях (1.12 -1.18).  Этот низкий факторный уровень коэффициента в Европе  не способствовал увеличению  импорта  МТВЕ со  стран Персидского Залива.

Цена на ЕТВЕ в Европе  была довольно высокая, а с начала 2011 года  перешла рубеж 1100 долларов за тонну.  На цену ЕТВЕ влияют следующие факторы:

 1) высокая  цена  этанола в Европе (Т2 цена после оплаты налогов), которая  составляла  свыше 1100 долларов за тонну;

 2) увеличение потребление ЕТВЕ для производства бензинов, уменьшая при этом потребление МТВЕ, что вытекает с Директивы 2009/28/ЕС. Коэффициент фактор ЕТВЕ – бензин составлял 1.26 – 1.42.

Цена бензина А-95, MTBE, метанола в России ($mt).
Коэффициент фактор  МТВЕ - бензин А-95  за  ноябрь 2010 –февраль 2011 г.г.

        Таблица 2

                       Источник: www.nge.ru, www.himtrade.ru

В таблице 2 приведены цены на бензин А-95, МТВЕ, метанол на российском рынке в период с ноябрь 2010  по февраль 2011 г.г.  В  Европе существует пропорциональная зависимость  цены бензина от цены  МТВЕ.  В России за тот же период,  цена бензина А-95 увеличилась   почти на 100 долларов за тонну, а цена МТВЕ  увеличилась на 70 долларов за тонну.  Цена метанола  в России, используемого для производства МТВЕ, практически не изменилась за  4 месяца, в тоже время цена метанола в Роттердаме увеличилась на 41  доллар.

Обзор европейских цен на топлива,  приведенный в таблице 3, за период  с ноября 2010 года по февраль 2011 года,  показывает, что при росте стоимости нефти сорта Brent на 17.73  доллара за баррель (17.4%), стоимость:

 а) бензина увеличилась на  43 доллара за тонну (5.2%);

 б) МТВЕ увеличилась на 91 долларов за тонну (9.3);

 в)  ЕТВЕ увеличилась на 91 долларов за тонну (7.7%);

 г) этанола Т1 увеличилась на 66  долларов за тонну (7.4%);

 д) метанола увеличилась на 41 долларов за тонну (9.5%).

Цена топлива на  FOB NWE ARA  ($mt) ноябрь 2010 – февраль 2011 г.г.

      Таблица 3

                  Источник:  Platts, собственные расчеты

Топливный этанол (Fuels Ethanol) - наиболее  емкий продукт, который добавляется к бензину, составлял в 2009 году – 6.0% от мирового потребления бензина (см. табл.4). Мировое потребление топливного этанола в 2009 году составило около 74.0 млрд. литров (58.65 млн. тонн). Согласно информации  ww.worldbioplats.com  сегодня  в мире насчитывается – 575 заводов по производству этанола, общей  производительностью – 80.631 млн. тонн. Основное сырье, для производства этанола – сахарный тростник, кукуруза, сахарная свекла, пшеница и др.

The Global Renewable Fuels Alliance (GRFA)  предсказывает, что глобальное производство этанола в 2010 году достигнет -  85.9 миллиардов литров (68.17 млн. тонн), что составит прирост производства  на 16.3 процентов до 2009 года (см. табл.4).  По информации GRFA в этом году производство этанола заменит  потребность в 370.0 миллионах эквивалентных баррелей нефти (50.68 млн. тонн).  В Германии в 2009 году  потребления биоэтанола  увеличилось  на 44%, а в 2010 году ежемесячное потребление биоэтанола становило  около 83000 тонн, что равно – 5.5% от месячного потребления бензина.  Польские НПЗ уже в 2011 году  подали заявки на   поставки биоэтанола:  Lotos – 4000 тонн в месяц, Orlen – 10000 тонн в месяц.

В таблицах 4 и 5 -  приведены объемы потребления топливного этанола и бензина в мире, а также цены на 21 февраля 2011 г. Сегодня топливный  этанол является - мировой энергетической составляющей и  замещает более 1 млн. баррелей в день, этанол  стал пусть пока слабой, но единственной альтернативой нефти.

Мировое потребление этанола и бензина  (млн. тонн).

        Таблица 4

Стоимость литра  биоэтанола и бензина в мире (21 февраля  2011):

       Таблица 5

В начале марта 2011 года в ряде европейских СМИ  было два,  на мой взгляд,  интересных сообщений на тему этанола:

(1) Spot T1 ethanol in Northwest Europe hit a new historic high Thursday. The product was assessed by Platts at $736/cu m   market close, the highest level since records began in July 2008.

(2) В Германии приостановлена дальнейшая поставка на автозаправки нового, более экологически чистого бензина Е10 - из-за отсутствия спроса. 

Две на один взгляд противоречивые проблемы прошедшего четверга – рост цен на топливный этанол, с одной стороны, и отказ владельцев автомобилей от топлива Е10 (90% бензин + 10% этанол), с другой стороны – в действительности являются факторами одной цепи. Для того чтобы замкнуть проблему, сюда следует добавить информацию о том, что в пятницу 4 марта 2011, цена на кукурузу на Чикагской бирже достигла исторического максимума – 7.34 $/bhl (доллара за бушель; 1 бушель зерна кукурузы ≈ 25.4 кг) или 7.34 $/bhl : 25.4 kg/bhl * 1000 kg/mt = 289 $/mt .  

Для того, чтобы понять, почему все эти события взаимосвязаны не только информационно, но и экономически, достаточно выстроить рыночную цепочку: сырьё (кукуруза) → производство (биоэтанол) → потребление (этанольная смесь). Далее отслеживаем и анализируем цепочку от входа (зерно) до выхода (Е10).

Кукуруза. Итак, цена кукурузы достигла рекордной величины. В июне 2008 (т.е. накануне сбора нового урожая – хотя пик мирового продовольственного кризиса 2008 года пришёлся на март-апрель 2008, цены на зерновые остановили рост только в июле, вместе с началом сбора нового урожая) цена зерна кукурузы в Чикаго достигла 6.75 $/bhl и далее оказалась неприспособленной для инфляции. На рост цен на кукурузу влияет два фактора:

1) прогнозируемые низкие глобальные переходящие запасы, т.е. если выразится русским языком – потребление превышает производство;

2) высокие цены на нефть, которые  увеличивают цены  топливного этанола на 5-10%.

Касательно цены на кукурузу, а точнее её сезонного фактора – сбор урожая кукурузы в Южной Америке начнётся ориентировочно с 10 марта (по аналогии к северному полушарию, например, в Украине 10 сентября + 6 месяцев). Дополнительные объёмы экспортных потоков зерна кукурузы ограничат экспорт американской кукурузы, что будет способствовать снижению цены в самих США.

Дополнительно к этому в текущем году USDA начало информационную поддержку, объявив раньше времени планируемые площади посевов кукурузы в США в 2011 на уровне 92 млн. акров или +4.3% площадей (приблизительно +1.6 млн. га). Этих площадей при анализе нетто-варианта будет недостаточным для полного покрытия мирового дефицита в кукурузе,   дополнительное производство при урожайности 156 bhl/акр (≈ 98 ц/га) в 1.6*9.8= 15 млн.т.   То есть,  это   замещение полного украинского производства кукурузы,   при объёме внешней торговли в 2010/11 МГ в 90 млн. тонн.

Таким образом, цена кукурузы сегодня показывает свой максимум, и нет никаких оснований говорить о том, что этот максимум, с точки зрения производства, будет поддерживаться.

Этанол. Касательно вопросов производства этанола, то в этом вопросе следует ввести ещё такое понятие как направления использования этилового спирта.  Речь идёт не о питьевом,  а об индустриальном этаноле. Этиловый спирт в зимнее время в значительных количествах используется ещё для изготовления моющих средств, производство которых, как правило, заканчивается 10-15 марта. Для производства моющих средств используется синтетический этанол, но через индустриальное (не топливное) потребление происходит его замещение. Т.е. в настоящее время нагрузка на отрасль максимальная. Однако в период 15.марта по 15.мая рынок освободит значительные объёмы этанола, т.к. летнее потребление бензина начнёт сезон только 15 мая (с учётом оптовых закупок – это последние числа апреля). Такое перераспределение в ближайшее время  даст возможность, понизить   цены   на  биоэтанол и здесь нельзя будет говорить, что этому поспособствовал отказ на Е10 в Германии.

Таким образом, спрос на этанол в начале марта достиг своего максимум и далее последует давление объёмов перепроизводства (излишков) на потребительский рынок.  То есть,  причин роста цен на этанол, по крайней мере, до мая 2011, не будет.  Даже напротив –  можно прогнозировать  падение, и такое падение может составить 15- 20%.

Потребление. Итак, этанолом рынок залит. Избыточные американские объёмы производства этанола США перебросили в Европу в форме смеси Е10. Почему не чистый этанол? Да, очень просто – ввозная пошлина на этанол составляет 10.2 €/hl (138 $/м³) для денатурированного и 192 €/hl (260 $/м³) для не денатурированного этанола. Смесь Е10 ввозится под код, соответствующий ставке ввозной пошлины 6.85% или 736 $/м³ * 6.85% = 50 $/м³. Цифра затрат 50 $ против 138 $ ил 260 $ о чём-то говорит?

Но это математика, т.е. теория. А есть ещё практика. Практика – это спецификации топлива. Американские поставки, само собой,  разумеется, исполняются под американские стандарты. Даже если потребительские стандарты и были адаптированы к европейским нормам, перестроить производство переработки нефти в США, созданное под американские стандарты, никто не выполнял и выполнять не будет. Как результат, Европу залили не этанолом, из которой сделали смесь Е10, а смесью Е10, которая не соответствует европейским понятиям качества.

Ну, а далее,  последовал целый ряд технических, психологических и других факторов. Америка не желает покупать чужое – желает только продавать своё. Тогда почему европейские потребители должны соглашаться на американские нефтепродукты, если сами США не являются нефтедобывающей страной? Пусть  поставляют чистый этанол для производства биотоплива  в Европе. Конечно же,  мнением потребителей в Германии относительно Е10,  кто-то с  крупных   бизнес-кругов  хорошенько по управлял. И правильно сделал, таким образом,  создав прецедент   на  крупном европейском рынке (см. табл.6).

Уменьшение использования бензина, за счет потребления этанола в США, странах ЕС, в том числе Германии в 2009 году (млн. тонн)

Таблица 6

Хотя при этом немецкое сознание отбросили на несколько лет назад, поскольку потребители бензина в Германии не склонны разбираться о преимуществах и недостатках смесей, но поняли: Е10 – это плохо. Теперь, чтобы развернуть сознание в пользу мировых экономических проблем потребуется не менее 5 лет. Немецкие социологи поняли ошибку и, как написано в статье: «… эксперт Немецкого института экономических исследований (DIW) Клаудиа Кемферт назвала приостановку поставок Е10 неприемлемой. «Мы должны срочно уходить от использования нефти».

От 60% до 70% автомобилистов отказываются переходить на новое топливо, опасаясь, несмотря на все успокоительные заверения экспертов, испортить моторы своих машин. Они недовольны также тем, что расход Е10 заметно выше, и потому предпочитают заправлять   более дорогим бензином А-98. из-за резко возросшего спроса на Super Plus нефтезаводы не успевают справляться с заказами. Зато бензином Е10 топливные хранилища безнадежно переполнены, поскольку почти никто не хочет его покупать. Как отмечает DAPD, особой спешки с введением Е10 на самом деле нет, поскольку в обязательном порядке в соответствии с решением ЕС он должен быть введен лишь с 2013 года.

Super E10 - новый вид бензина. Содержание биоэтанола в нем увеличено вдвое. Это сделано из экологических и экономических соображений.  Чистого бензина в Германии и других странах ЕС нет уже давно. До 1 января 2011 года самым дешевым бензином был Super, он же "95-й бензин". Только любознательные знали, что он содержит 5 процентов биоэтанола, как, впрочем, и все другие сорта бензина. Теперь вместо Super по решению Евросоюза будет продаваться Super E10.

Super Е10 должен помочь снизить вредоносность выхлопных газов, поскольку при сгорании этанола в атмосферу выбрасывается лишь то количество СО2, которое было поглощено растениями, пока они росли. Кроме того, использование Super Е10 призвано снизить расход нефти в Евросоюзе. К 2020 году "озелененное" топливо должно составлять десять процентов горючего, потребляемого в ЕС.

Этанол опасен для алюминиевых и резиновых деталей следующих  машин: Mercedes C 200 CGI и CLK 200 CGI выпуска 2002-2005 годов,  Opel Vectra, Signum, Zafira с моторами 2.2-Direct-Motor, Citroën и Nissan (до 2000 года выпуска), Mitsubishi с моторами GDI и др. Автомобильные клубы выпустили списки машин, которые нельзя заправлять бензином Super Е10. Но гарантии того, что для вашей машины это не опасно, никто не даст, потому что неизвестно, какие узлы и детали были использованы, например, при ее ремонте.

Опасаясь печальных последствий, многие заливают в баки Super Plus ("98-й бензин"), содержащий пять процентов биоэтанола. Автолюбители готовы даже смириться с тем, что он на 8-10 процентов дороже, чем Super Е10.

Таким образом, экономическая ошибка Европы с поставками американских смесей Е10 в страны ЕС ещё долгим эхом будет отражаться на биотопливных целях. Если брать, в общем, то я полагаю, что отказ немецких автомобилистов от Е10 – это «заказ» коммерческой структуры и топливного пула, направленный на защиту европейских мощностей нефтепереработки.

Евгений Пущик – зам. генерального директора НПФ «Турал-110»

6 марта 2011 года.

www.newchemistry.ru