— Вы удивили рынок, объявив о планах провести MBO. Чья это была идея, когда она возникла?

— Идея возникла у группы менеджеров, участвующих в сделке. Последние полгода «СИБУР» и Газпромбанк активно работали с консультантами над оценкой стоимости компании. Для банка «СИБУР» непрофильная инвестиция, поэтому рассматривались варианты как частичного, так и полного выхода из этого бизнеса. Особенно после того, как в марте свою стратегию в газохимии утвердил «Газпром». Из нее следует, что «Газпром» не собирается расширять свое участие в отрасли в целом и в «СИБУРе» в частности. Так что стало вполне очевидно, что акционеры будут что-то делать с этим активом, поэтому менеджмент «СИБУРа» выступил с предложением о его покупке.

— Так кому именно пришла в голову идея об MBO? И с кем конкретно вы ее обсуждали — в «Газпроме», Газпромбанке или где-то еще — до вынесения на совет директоров?

— Обсуждать персоналии мне бы не хотелось.

— Для Газпромбанка нефтехимия всегда была непрофильным бизнесом. Почему вы сделали предложение о выкупе его доли только сейчас?

— Если бы мы понимали, что хотим и можем осуществить эту сделку раньше, лучшим временем была бы первая половина 2007 г., когда кредитные ресурсы были доступнее. Но тогда «Газпром» не определился со своими планами в газохимии, а для Газпромбанка «СИБУР» еще не стал настолько большим куском его бизнеса. Но в конце года, когда в банковском секторе наступили сложные времена, стало понятно, что банк постарается достаточно быстро избавиться от этого актива.

— К моменту, когда менеджмент сделал предложение Газпромбанку, у него уже был другой покупатель?

— Не знаю. Консультации с претендентами на весь бизнес или его часть велись постоянно. Но для нас главной причиной стало понимание, что действующие акционеры не будут развивать эту компанию, а у менеджмента есть возможность реализовать сделку.

— С момента вашего заявления на совете директоров «СИБУРа» о намерении провести MBO до принятия решения со стороны банка прошла неделя. Как долго шли переговоры на самом деле?

— Мы понимали, что как вариант сделка МВО может устроить банк. Знали также, какие у него могут быть ожидания по цене. Но о нашей готовности найти финансирование для сделки банк узнал буквально за пару дней до совета директоров «СИБУРа». Для того чтобы сделать банку предложение по цене и структуре сделки, нам хватило нескольких дней. Основные детали были зафиксированы в небольшом документе, который уже одобрен советом директоров банка. Но самой сделки пока нет: акции на месте, деньги тоже. Консультанты работают над привлечением финансирования, мы — над пачками юридических документов.

— Когда и кем была учреждена компания Hidron, которая сделала предложение Газпромбанку?

— Hidron была создана специально для MBO. Она на 100% принадлежит компании, о которой я пока могу сообщить лишь то, что ее единственные бенефициары — пять менеджеров «СИБУРа», включая меня. К сожалению, Hidron нам пришлось создать не в России, а на Кипре: мы понимали, что у нас будет несколько уровней финансирования с разным обеспечением, а российское корпоративное и финансовое право не предусматривает для этого четких механизмов.

— В каких долях менеджеры «СИБУРа» владеют материнской компанией Hidron? Есть ли у ее владельцев взаимные обязательства?

— Эту информацию мы не раскрываем. Но могу сказать, что обязательств по продаже акций ни у Hidron, ни у ее бенефициаров нет. Если сделка состоится, мы не хотели бы продавать акции «СИБУРа» кому-то еще. Исключением могут стать обязательства, которые могут появиться в ходе привлечения финансирования и в случае невозможности обеспечения сделки только за счет долгового финансирования.

— Почему к Hidron не присоединился ваш предшественник на посту президента «СИБУРа» Александр Дюков?

— Мы обсуждали такую возможность, но пока он решил сосредоточиться на работе в «Газпром нефти», хотя лично я был бы очень заинтересован в том, чтобы он участвовал в сделке. Но есть объективные препятствия: у «СИБУРа» и «Газпром нефти» есть совместные проекты, компании связаны коммерческими отношениями, так что еще одна причина — потенциальный конфликт интересов. Но мы остаемся командой, сформированной Дюковым, он во многом является архитектором сегодняшнего «СИБУРа», поэтому мы максимально заинтересованы в том, чтобы сохранить его влияние на развитие компании. В случае успеха сделки мы предложим ему сохранить позицию председателя совета директоров «СИБУРа».