«СИБУР — Русские шины» до конца февраля 2009 так и не удалось заручиться согласием всех кредиторов Amtel-Vredestein на конвертацию долгов этой компании в собственные облигации. Несколько банков, в первую очередь Сбербанк, не дали ни положительного, ни отрицательного заключения. В «СИБУРе» все же рассчитывают на положительное решение, объясняя нынешнюю задержку бюрократическими проволочками. Однако источники, близкие к сделке, говорят, что схема, предложенная «СИБУРом», вызывает сомнения у кредиторов. В конце января «СИБУР — Русские шины» обнародовала схему возможного поглощения Amtel-Vredestein. Компания выпустила конвертируемые облигации на 12,7 млрд руб., которые планируется разместить среди кредиторов Amtel в обмен на долги этой компании. Также им предложат облигации «СИБУР Холдинга» на сумму 2,7 млрд руб. К концу 2012 года кредиторы Amtel смогут конвертировать облигации в акции (до 45%) «СИБУР — Русские шины». В целом компания готова выкупить до 15,392 млрд руб. долга российского подразделения Amtel-Vredestein путем обмена прав требований по ее кредитам на облигации ОАО «СИБУР Холдинг» (на сумму до 2,7 млрд руб.) и конвертируемые облигации «СИБУР — Русские шины» на сумму до 12,692 млрд руб. По первым бумагам кредиторы могут рассчитывать на купонный доход в размере 9%, а также погашение по оферте в марте 2011 года. По вторым бумагам (их выпуск уже зарегистрирован ФСФР, номинал облигаций 1,67 руб., срок погашения — не позднее 21 декабря 2012 года) купон не предусмотрен, но предполагается конвертация каждой облигации на одну акцию «СИБУР — Русские шины». Получив долги Amtel-Vredestein, «СИБУР — Русские шины» затем рассчитывала конвертировать их в имущество этой компании. При этом банкротства Amtel в «СИБУР — Русские шины» хотели бы избежать, рассчитывая договориться о погашении долга акциями либо активами. При этом в «СИБУРе» рассчитывали, что им удастся договориться с кредиторами Amtel до конца февраля, заявляя, что им требуется согласие не всех, но большинства кредиторов. Несмотря на то что заявленные «СИБУРом» сроки наступили, сделка фактически приостановлена. Как сообщил вчера замгендиректора «СИБУР — Русские шины» Игорь Караваев, с большинством банков-кредиторов, в частности с «Петрокоммерц», Промсвязьбанком, Росбанком, а также BSGV и UniСredit, соглашения были достигнуты еще в декабре. Сбербанк, контролирующий около 20% задолженности Amtel, дал устное неформальное согласие, однако решение кредитного комитета по этому вопросу в банке принято не было. «Мы продолжаем взаимодействие со Сбербанком на рабочем уровне и с недели на неделю, а теперь и со дня на день ожидаем решения», — говорит г-н Караваев. По его словам, в «СИБУРе» очень надеются на положительное решение. Он выразил уверенность, что проблема заключается в бюрократических сложностях. Впрочем, ждать осталось недолго: в «СИБУРе» готовы ждать считаные дни. «В начале следующей недели должно быть принято уже какое-то решение с нашей стороны», — говорит он. По словам Игоря Караваева, «СИБУР» может пойти на сделку и без согласия Сбербанка. Тогда Сбербанку придется выяснять отношения с «СИБУРом» уже в комитете кредиторов. Согласно второму варианту, «СИБУР» вообще откажется от сделки. «Тогда Сбербанку придется разбираться уже не с нами, а со всеми остальными банками», — прогнозирует г-н Караваев. Представитель Сбербанка 26 февраля 2009 был недоступен для комментариев. Впрочем, как сообщил источник, близкий к сделке, свое согласие на операцию не дал не только Сбербанк, но также и Номос-банк и Коммерцбанк. «Предложение «СИБУРа» более чем дискуссионно. Если бы оно не вызывало вопросов, положительное решение было бы принято уже давно», — говорит собеседник. По материалам www.rbcdaily.ru |
