Решение одного из крупнейших производителей калийных удобрений «Сильвинита» заключить контракт на поставку в Индию 850 тыс. тонн калия по $460 за тонну (июль 2009) вызвало недоумение у других игроков отрасли. Ведь установленная планка меньше цен 2008 года более чем на четверть. В тендере на поставки продукции в Индию фигурировали цены в районе $625-635 за тонну, на которые и ориентировалось большинство поставщиков в ходе переговоров.
Позиция «Сильвинита» объяснима, считает Кирилл Таченников из «Открытия». «Во-первых, у компании высокий уровень долговой нагрузки: около $400 млн краткосрочного долга, который образовался у производителя удобрений вследствие покупки лицензии на разработку Половодовского и прилегающих участков Верхнекамского месторождения, - отмечает эксперт. - Таким образом, компания меньше других производителей удобрений могла себе позволить работать с загрузкой около 40%. Во-вторых, «Сильвинит» не входит ни в один из альянсов, влияющих на цены на калий. Поэтому он спешит увеличить долю рынка».
Конкуренты «Сильвинита» уже выразили обеспокоенность такой политикой. В Белорусской калийной компании (БКК), являющейся трейдером «Уралкалия», заявили, что не ожидали столь существенного снижения цены. По словам первого замгендиректора БКК Олега Петрова, новые условия контракта, заключенного между индийской IPL и Международной калийной компанией (трейдер «Сильвинита»), повлияют на переговоры с партнерами из Индии. «Объемы нового соглашения с «Сильвинитом» обеспечивают лишь около 20% годовых потребностей Индии в хлористом калии. Но подписание нового договора серьезно ухудшает переговорные позиции других производителей по условиям нового контракта, - согласен аналитик Банка Москвы Юрий Волов. - Не исключено, что теперь уровень в $460 за тонну будет принят и другими игроками».
Такого же мнения придерживаются и аналитики «Тройки Диалог». «Контрактная цена на 26% ниже, чем годом ранее. Она серьезно подорвала позиции остальных производителей удобрений, почти добившихся успеха в стремлении удержать отпускные цены для индийских потребителей на прошлогоднем уровне», - отмечает Михаил Стискин. Складские запасы калийных удобрений в Индии по-прежнему очень невысоки (они оцениваются в 180 тыс. тонн), а средний объем потребления калийных удобрений только в июле составляет более 300 тыс. тонн, рассказывает эксперт. «Кроме того, приближается сезон дождей, и можно предположить, что если бы не соглашение с «Сильвинитом», индийская сторона не была бы готова к длительному противостоянию с производителями, - полагает он. - По нашим прогнозам, в начале июня у БКК были все шансы на успешный исход переговоров с Индией, по итогам которых компания могла бы добиться цены в $575-625 за тонну. Однако после того как европейская K+S Group в одностороннем порядке снизила цену с $750 до $600 за тонну, переговорные позиции Белорусской калийной компании сильно ослабли».
Теперь, скорее всего, не помогут даже картельные соглашения (трейдинговые организации Canpotex (представляет интересы Potash Corp., Mosaic и Agrium) и БКК (действует от имени «Беларуськалия» и «Уралкалия») контролируют более 50% мирового экспорта калия). Если производители продолжат упорствовать в своем нежелании снижать цены, они рискуют потерять индийский и китайский рынки. Их попросту заменят компании с более гибкой ценовой политикой. «К примеру, если K+S Group пойдет на подписание контракта с Индией по цене $460 за тонну, то, учитывая объем складских запасов обеих компаний, вдвоем с «Сильвинитом» они вполне способны удовлетворить индийский спрос в ближайшие месяцы», - прогнозирует Михаил Стискин.
Снижение калийных цен вряд ли будет долгим. По мнению Кирилла Таченникова, уже в следующем году появится дефицит сырья, ведь запасы сильно истощены, а объем предложения ограничен. «В 2010-м цены на продукцию наверняка вновь пойдут вверх, - полагает эксперт. - Не исключено и возвращение к докризисным уровням».
По материалам www.finansmag.ru
С текущей ситуацией и прогнозом развития российского рынка минеральных удобрений можно познакомиться в отчете Академии Конъюнктуры Промышленных Рынков «Рынок минеральных удобрений в России».
|
