Мировые цены на минеральные удобрения являются одним из доминирующих факторов роста/снижения объемов экспорта. В 2007 году, несмотря на прогнозы многих экспертов, ожидавших снижения цен на минеральные удобрения (в первую очередь азотные), наблюдался резкий рост цен по всем позициям минудобрений. И вполне вероятно, что это только первый виток роста цен.

Развитие рынка биотоплива, увеличение спроса со стороны Китая, Индии, Бразилии только способствуют подъему на рынке. Уже сейчас спрос на минеральные удобрения не покрывает всех потребностей - по оценкам экспертов, дефицит предложения составляет около 2% объема мирового спроса. Поэтому ожидается, что в 2008 году цены вырастут еще на 15-20%. Данная ситуация касается в первую очередь калийных и фосфоросодержащих минудобрений, спрос на которые в ближайшие годы будет расти наибольшими темпами. Ограниченные возможности наращивания мощностей по их производству ввиду особенностей сырьевой базы способствуют сохранению стесненного баланса спроса и предложения, в результате цены демонстрируют устойчивую восходящую динамику.

Что касается азотных удобрений,  то здесь ситуация сложнее. Факторами, определяющими изменение цен на данные удобрения, будут цены на газ и соотношение ввода новых мощностей с ростом спроса. В долговременный период изменение цен на азотные удобрения имеет циклический характер – с относительно низкими ценами, когда баланс предложение/спрос свободен и относительно высокими, когда баланс предложение/спрос является более связанным. Циклический промежуток между двумя точками с максимальными ценами обычно составляет пять-семь лет. Как было отмечено, в перспективе цены на азотные удобрения будут зависеть как от цен природный газ и энергоносители, так и от конъюнктуры рынка: динамики роста потребляющих отраслей, своевременного ввода новых мощностей по синтезу удобрений и др.

Цены на нефть и газ слабо поддается точному прогнозу. Мы исходим из того, что в ближайшие годы цены сохранятся на высоком уровне, так как текущий уровень цен адекватно отражает баланс спроса и предложения. Резкого скачка цен по политическим факторам, в частности ожидания конфликтных ситуаций, по нашему мнению не произойдет. В то же время падения также ожидать не стоит, так как рост цен до нынешних показателей был вызван ростом спроса в первую очередь со стороны азиатского региона на фоне общего сокращения мировых запасов, а не временными геополитическими факторами, как было до этого. Безусловно, макроэкономические факторы, такие, как общее состояние мировой экономики и частные случаи, могут существенно изменить ситуацию на сырьевом рынке, но мы будем исходить из приведенных выше факторов.

Факт ввода большого количества новых мощностей по азотным удобрениям, в первую очередь по карбамиду, на Ближнем Востоке, безусловно, должен оказать негативное влияние на цены. Также вводятся новые мощности в азиатских странах и Латинской Америке, где стремительно развивающаяся экономика требует все большие и большие объемы этого продукта. Скорее всего, в данных регионах загрузка мощностей будет близка к полной. С другой стороны, в Западной Европе и США сохранится тенденция закрытия промплощадок по причине высоких цен на газ. Таким образом, строительство новых мощностей вызовет не сколько их совокупный рост, сколько их перераспределение. Хотя, безусловно, выбытие нерентабельных мощностей не перекроет ввод в строй новых.

В результате может возникнуть перепроизводство основных видов азотных удобрений, что в свою очередь в максимальном рассмотрении приведет к снижению цен к конкурентным, на уровне предельных издержек производства. Но по нашему мнению, существенного перепроизводства ожидать не стоит. Уже в 2006 году ожидалось падение цен, в то же время они остались на высоком уровне, а в 2007  возросли до рекордных значений. В ближайшие годы рост объемов производства будет компенсировать рост спроса со стороны азиатских, латиноамерикански и других развивающихся стран, что будет поддерживать высоких уровень цен. Цены на сырье также сохранятся на высоком уровне. 

С учетом вышеизложенных факторов, можно ожидать, что, после некоторого ослабления цен в 2009 году, рост цен продолжится, затем возможно некоторое снижение уровня цен, которое сменится возрастающей тенденцией по причине восстановления баланса спроса и предложения.

В ближайшей перспективе росту цен на минеральные удобрения будет способствовать растущее население планеты на фоне общего сокращения доступных сельскохозяйственных площадей, что должно привести к росту интенсивности их использования. Даже с учетом насыщения спроса в Западной Европе, в сумме с ростом промышленного потребления азотных и калийных удобрений, это приведет к существенному росту спроса на них в мире. Кроме того, отмеченная выше ситуация с биотопливом также вносит коррективы в изменение темпов роста спроса на минеральные удобрения, делая возможным возобновления положительной динамики роста спроса со стороны США и Западной Европы.

Ниже представлен прогноз цен на важнейшие минеральные удобрения на мировом рынке в 2008-2012 гг. Прогноз представляет собой среднегодовой уровень цен и показывает общую динамику из изменения, без акцента на сезонную и региональную специфику.

Источник: оценка АКПР

Подробнее с текущей ситуацией и прогнозом развития российского рынка минеральных удобрений можно познакомиться в отчете Академии Конъюнктуры Промышленных Рынков «Рынок минеральных удобрений в России».

Автор:

Академия Конъюнктуры Промышленных Рынков
Тел.: (495) 918-13-12, (495) 911-58-70
E-mail: mail@akpr.ru
WWW: www.akpr.ru

Об авторе:
Академия Конъюнктуры Промышленных Рынков оказывает три вида услуг, связанных с анализом рынков, технологий и проектов в промышленных отраслях - проведение маркетинговых исследований, разработка ТЭО и бизнес-планов инвестиционных проектов.
• Маркетинговые исследования
• Технико-экономическое обоснование
• Бизнес-планирование