В России может состояться первый выкуп крупной компании ее менеджментом. Президент «СИБУР-холдинга» Дмитрий Конов и его четыре зама намерены выкупить контрольный пакет акций компании у Газпромбанка. Если сделка состоится, ее сумма может превысить $3 млрд.

Дмитрий Конов

С предложением выкупить контрольный пакет акций «СИБУР-холдинга» Конов обратился вчера к совету директоров. «С учетом неоднократных заявлений банка о готовности продать “СИБУР” мы решили сделать такое предложение», — рассказал он «Ведомостям». Помимо Конова в сделке намерены участвовать старший исполнительный вице-президент Владимир Разумов, а также вице-президенты Виталий Баранов, Алексей Филипповский и Михаил Карисалов, рассказал топ-менеджер. Какую цену предлагают партнеры, он говорить не стал. В конце прошлого года для опционной программы «СИБУР» был оценен в $3,8 млрд. Сам Конов ранее говорил, что такая оценка кажется ему «справедливой».

Конов не первый
В 2002–2003 гг. «СИБУР- холдингом» руководил Дмитрий Мазепин. После ухода из компании он создал собственную компанию по производству минеральных удобрений «Уралхим».

На вчерашнем заседании совет директоров принял предложение менеджмента к сведению, но никаких конкретных решений принято не было, говорит Конов. Он добавляет, что на месяц все менеджеры, планирующие участвовать в сделке, уходят в отпуск. Во время их отсутствия руководить компанией будет вице-президент по безопасности и связям с госорганами Анатолий Ежковский, говорит представитель Конова.

«СИБУР-холдинг» - нефтехимическая компания
Выручка – 142,7 млрд руб. (за 2007 г., МСФО).
Чистая прибыль – 22,3 млрд руб.
Акционеры: 70% контролирует Газпромбанк, 25% плюс 1 акция – у ЗАО «Лидер» в интересах НПФ «Газфонд».

Специально для выкупа акций «СИБУРа» пять менеджеров сейчас создают компанию, которая будет привлекать финансирование под залог акций, сказал Конов. Какой пакет каждый из них может получить в результате и с какими банками идут переговоры, он не уточняет.

По словам главы «СИБУРа», финансовым спонсором выбрана United Capital Partners (UCP), которая будет отвечать за привлечение финансирования и координацию работы всех консультантов. С ними уже подписано соглашение. Проводить оценку бизнеса, возможно, будет Deutsche Bank, а представлять интересы менеджеров — международная юридическая компания Salans. Представители UCP и Deutsche Bank от комментариев отказались, c Salans связаться не удалось.

Менеджеры с формально юридической точки зрения могли бы и не информировать совет директоров о своем предложении, говорит член совета директоров «СИБУРа» и управляющий директор группы «Спутник» Дмитрий Бакатин. Но чтобы исключить предположения о конфликте интересов, они проинформировали совет о желании на время переговоров с акционерами «СИБУРа» уйти в отпуск, поясняет Бакатин. По его словам, детали сделки на совете не обсуждались.

Конов стал первым претендентом, выразившим интерес к покупке бумаг «СИБУРа» с того момента, как Газпромбанк два года назад сообщил о готовности расстаться с контрольным пакетом. Банк готов вести переговоры с менеджерами, отмечает зампред правления Газпромбанка Алексей Матвеев. Вопрос в структуре и цене сделки, а также гарантиях оплаты, добавляет он. Но, по его мнению, «СИБУР» стоит дороже $3,8 млрд.

Управляющий директор Prosperity Capital Management Иван Мазалов оценивает холдинг в $6,5 млрд. А по цене $3,8 млрд мы бы и сами купили акции «СИБУРа», говорит Мазалов. По самому консервативному прогнозу, «СИБУР-холдинг» стоит не дешевле $6,5 млрд, согласен аналитик Альфа-банка Андрей Федоров. Предложение Конова свидетельствует о том, что менеджеры компании не заинтересованы в ее продаже стороннему инвестору. И, возможно, эта сделка будет первым шагом по выводу акций компании на биржу, предполагает Федоров.

Ведомости, 23 апреля 2008

«ПРИНЯТО К СВЕДЕНИЮ»

Пресс-служба СИБУРа, 22 апреля 2008:

Совет директоров ОАО «СИБУР Холдинг» принял к сведению инициативу топ-менеджмента о подготовке предложения по выкупу контрольного пакета акций компании.

На заседании Совета директоров ОАО «СИБУР Холдинг» по инициативе менеджмента было заслушано заявление  о намерении группы топ-менеджеров в составе президента компании Дмитрия Конова, старшего исполнительного вице-президента Владимира Разумова, вице-президента по экономике и финансам Алексея Филипповского, вице-президента по организационным вопросам Виталия Баранова и вице-президента – руководителя Дирекции углеводородного сырья Михаила Карисалова выкупить у ОАО «Газпромбанк» пакет акций СИБУРа.

На период подготовки предложения акционерам и возможных дальнейших  переговоров Совет директоров согласовал уход перечисленных выше менеджеров в отпуск.  

Исполняющим обязанности президента компании на период подготовки и рассмотрения предложения назначен вице-президент по безопасности и связям с органами государственной власти Анатолий Ежков.