"УРАЛХИМ" ОТЛОЖИЛ IPO
Запланированное на осень 2008 первичное размещение акций ОХК "УралХим" откладывается. Совет директоров компании отменил допэмиссию, которая должна была пройти в рамках подготовки к IPO. В то же время "УралХим" не отказался от идеи размещения. ОХК собирается провести дробление акций, чтобы расширить круг потенциальных инвесторов и ввести в свой совет директоров еще одного независимого члена.
Совет директоров компании отменил допэмиссию акций
Совет директоров "УралХима" отменил проведение допэмиссии акций в размере 31% от уставного капитала, часть которой предполагалось продать в ходе первичного размещения. Компания планировала выпустить 45 млн акций номиналом 20 руб. каждая и разместить по закрытой подписке в пользу кипрской ACF-Agrochem Finance Limited и ООО УК "УралХим". Как сообщал источник, знакомый с планами компании, в рамках IPO должно быть размещено до 20% акций. В начале августа акционеры одобрили договор андеррайтинга с Citigroup Global Markets Ltd, Renaissance Securities Ltd и UBS Ltd.
По словам источника, близкого к компании, в связи с обвалом рынка и стремительным удешевлением акций "УралХим" отложил IPO "как минимум до следующего года". "Сейчас нет острой необходимости в деньгах, а ситуация на рынках, мягко говоря, неблагоприятная,— пояснил собеседник "Ъ".— IPO обязательно состоится, но уже в следующем году. Когда именно, сейчас сказать невозможно, это будет зависеть от конъюнктуры".
Дмитрий Мазепин
ОХК "УралХим" — производитель азотных и фосфорных удобрений. В ОХК входят Кирово-Чепецкий химкомбинат, березниковский "Азот" и "Воскресенские минудобрения", она владеет 7,5% акций "Тольяттиазота". Контролируется "УралХим" Дмитрием Мазепиным.
По словам другого источника "Ъ", знакомого с планами компании, подготовка к IPO продолжится. В частности, планируется конвертация всех 100 млн акций номиналом 20 руб. в 500 млн акций номиналом 4 руб. Этот вопрос вынесен на одобрение акционеров 13 октября. "В ходе IPO такая стоимость бумаг позволит привлечь более широкий круг инвесторов — акции смогут купить не только крупные фонды, но и менее состоятельные участники рынка",— поясняет собеседник "Ъ". Источник "Ъ" в банковских кругах добавляет, что допэмиссия акций "УралХима" состоится, когда будут определены сроки IPO.
Также компания не отказалась от увеличения количества независимых директоров. Вчера акционеры "УралХима" на внеочередном собрании ввели в совет директор ОХК Джона ван Браунта, который сменил исполнительного директора компании Михаила Маркина. С 2005 года господин ван Браунт является членом совета директоров канадской Spur Ventures, занимающейся добычей фосфатов и производством фосфатных удобрений в Китае. В Spur Ventures он возглавляет комитет по вознаграждениям, в "УралХиме" будет руководить комитетом по стратегии и развитию. До этого в ОХК уже был один независимый директор — Пол Дж. Остлинг.
Как отметил аналитик Альфа-банка Ройдел Стюарт, за последние несколько недель ни одна компания не проводила IPO ни в одном промышленном секторе. Акции химических компаний за месяц подешевели почти вдвое. Введение еще одного независимого директора, добавляет аналитик, стандартная процедура для демонстрации инвесторам и кредиторам прозрачности структуры компании. В долгосрочной перспективе это позитивная новость для "УралХима", полагает господин Стюарт, но "в текущей ситуации это вряд ли поможет". Юрий Волов из Банка Москвы считает, что в ближайшее время об IPO "не может быть и речи". Но когда оно произойдет, дробление сделает бумаги "УралХима" более ликвидными.