«Усолье-Сибирский силикон», дочерняя компания «Нитола», с помощью облигаций займет на ММВБ под проект по созданию производства поликремния. С учетом отсутствия реального производства, ставка будет высока -  не менее 15%.

 Группа «Нитол» собирается в течение 2010 года привлечь 4 млрд руб. с помощью облигаций на финансирование проекта по созданию в Иркутской области нового производства поликремния. Эмитентом ценных бумаг выступит «дочка» «Нитола» – ООО «Усолье-Сибирский силикон», а сам «Нитол» будет поручителем по двум выпускам. Аналитики говорят, что с учетом отсутствия реального производства «Нитол» сможет рассчитывать на размещение по максимально высокой ставке – не менее 15%.

Акционеры ООО «Усолье-Сибирский силикон» приняли решение о размещении по открытой подписке на ММВБ двух выпусков облигаций по 2 млрд руб. каждый, говорится в сообщении компании. Срок обращения облигаций – 5 лет. Поручителем по выпускам выступят ООО «Группа "Нитол"» и ООО "Усольехимпром", еще одно дочернее предприятие «Нитола». Вырученные в ходе эмиссии облигаций средства компания намерена направить на завершение проекта по производству поликристаллического кремния и моносилана, который используется в солнечной энергетике и электронике, в производстве большинства полупроводников.

Этот проект «Нитол» реализует на базе принадлежащих ему ООО "Усольехимпром" и ООО "Усолье-Сибирский силикон" в Иркутской области. Мощность завода, по данным компании, составит 3,8 тыс. т. поликремния в год, моносилана – 200 т. в год. Общий бюджет проекта – $600 млн (около 17,4 млрд руб). В этом году «Нитол» и «Роснано» договорились о том, что госкорпорация выделит непосредственно на этот проект около 7,5 млрд руб. (около $258 млн), из которых 4,5 млрд руб. ($155 млн) и 3 млрд руб. ($103 млн) – в виде поручительства.

Акционерами компании «Нитол» являются Международная финансовая корпорация Всемирного банка, компания Suntech Power и инвестиционный холдинг Ecolive. Чистый убыток «Нитола» в 2008 году составил 1,15 млрд руб.

Аналитики говорят, что сейчас конъюнктура для размещения облигаций благоприятная: эмитент в ходе размещения может рассчитывать на снижение ставки на 0,5-0,75% от ранее прогнозируемой. «Иностранных и валютных средств на рынке достаточно», – объясняет старший аналитик ИФК «Метрополь» Александр Назаров. Однако по размещению «Усолье-Сибирского силикона» у инвесторов могут возникнуть вопросы, так как «Нитол» не успел реализовать на его базе ни одного проекта и, соответственно, показать хорошие финансовые результаты. «В этом случае ставка по облигациям будет не менее 15%. А сами облигации, если они окажутся малопривлекательными, вполне может выкупить Роснано или госбанк по распоряжению властей», – рассуждает Александр Назаров.

По материалам www.kommersant.ru