В центре внимания на мировом рынке карбамида по-прежнему остается Китай в свете возможного сокращения экспортного предложения и высокой вероятности повышения экспортной пошлины уже в декабре текущего года (против действующего коридора до февраля месяца).

Фото: Владимир Григорьев

Источник: www.spb-foto.ru

Азотные удобрения

Действие данного фактора уже отражается как на уровне китайских цен (рост до $345/фоб), так и на конечных рынках сбыта китайского товара, где импортеры увеличивают число запросов на поставки карбамида в ближайшие месяцы. Прямым следствием ожидаемого сокращения экспорта из Китая стало объявление нового тендера в Индии (компания STC), который запланирован на конец октября с поставками до второй половины декабря (ориентировочно 600-700 тыс. тонн). На предыдущем тендере в сентябре, Индия закупила порядка 700 тыс. тонн китайского товара по ценам в пределах $350/т, каф, однако в текущий момент следует ожидать более высоких котировок, поскольку минимальный уровень цен на ближневосточный товар составляет $355/т, фоб. Кроме того, в условиях роста запросов со стороны других азиатских рынков (Вьетнам, Таиланд, Филиппины и пр) в сочетании с активным рынком США, цены на Бл. Востоке продолжают расти.

В портах Черного моря и Балтики пока сохраняется относительно низкий уровень активности и поставщики, имея плотную программу отгрузок, предлагают карбамид по ценам в пределах $340/т, фоб. Однако данный уровень котировок, пока не соответствует ценам на основных конечных рынках сбыта (преимущественно Лат. Америка), что и сдерживает торговую активность.

Ключевые цены на 27/10/2010, $/т

Таким образом, в краткосрочной перспективе развитие дальнейшей ситуации будет зависеть от итогов тендера в Индии: в случае если индийские импортеры примут цены предложения из Бл. Востока - это подстегнет к дальнейшему росту мировых цен. В ином случае (сокращение объемов закупок и/или отказ от импорта, что маловероятно), значительной коррекции мировых цен не прогнозируется, вследствие объективного роста сезонного спроса на других рынках Азии, Турции и Лат. Америки.

Аммиачная селитра

На рынке аммиачной селитры отмечена небольшая коррекция (на $5-8), что связано с началом продаж на рынок Турции, где покупатели настаивают на более низких котировках, а также вследствие снижения диспаритета цен на селитру и карбамид. В целом, российские и украинские производители не испытывают проблем со сбытом - большинство имеют заполненную программу отгрузок до конца ноября, и стабильные запросы со стороны Турции, Бразилии плюс начало поставок на внутренний рынок будут способствовать сохранению стабильно-высоких цен в ближайшей перспективе.

Аммиак

Ключевые цены на 27/10/2010, $/т

Аммиак, фоб, Южный 415
Аммиак, фоб, Вентспилс 420-425
Аммиак, cfr, Тампа 470
Аммиак, фоб, Тринидад 399-455

Пока стабильно. За прошедший период основным событием на рынке аммиака стало согласование контрактных цен на поставки в США в ноябре. Новый уровень цен в Тампе - $470/т, каф, что всего лишь на $5 выше октябрьских значений и служит сигналом завершения осеннего сезона на мировом рынке аммиака. Это выражается в снижении запросов со стороны сх потребителей и в сочетании с грядущими остановками на ТО производства фосфорных удобрений у компании Mosaic в декабре-январе можно ожидать снижение импортного спроса со стороны США. Более того, в текущий момент отмечается повышение экспортного предложения со стороны России, как следствие завершения ТО в Россоши и Березниках, что впоследствии также может несколько ослабить экспортные котировки. По имеющимся прогнозам, уже со второй половины ноября ожидается снижение цен в Южном до $400/т, фоб и ниже, что в целом соответствует характерной для этого времени года ценовой тенденции развития рынка.

Сера

Ключевые цены на 27/10/2010, $/т

Сера, $/т, фоб, Ванкувер 160-165
Сера, $/т, фоб, Бл. Восток 170-177
Сера, $/т, фоб, Ч. Море, спот 130-150
Сера, $/т, сfr, Китай 180-190

Сера, $/т, cfr, Сев, Африка, контр. 155-165

Рост цен. По мере заключения контрактов на поставки серы в 4 квартале повсеместно отмечается дальнейшее укрепление ценовых котировок. Ближневосточные поставщики почти полностью согласовали контрактные объемы поставок в Китай по ценам в пределах $160-165/т, фоб, что соответствует ценам до $190/т, каф, Китай. Канадские поставщики также заключили квартальные контракты на поставки серы в Китай, Бразилию и на другие рынки по ценам в пределах $140-160/т, фоб. В США, цена на 4 квартал согласована на уровне $160/дл. тонну, каф, что на $65 выше уровня цен в 3 квартале. Вслед за контрактными ценами отмечается движение вверх и по спотовым котировкам, которые уже выше $190/каф в Китае и Бразилии и превышают уровень $200/т, каф в Индии. Сообщений по спотовым поставкам серы в Сев. Африку пока не поступало, но FMB в своем прайс-гиде отразила спотовый уровень цен в пределах $155-165/т, каф, против контрактных цен на 2-е полугодие в размере $60-90/т, каф, что означает ноябрьское повышение цен для российских потребителей серы.

Калийные удобрения

Уровень фрахтовых ставок на перевозку удобрений (ист. Bery Maritime, Норвегия):
Тампа-Индия (50-60,000т) 46-52 $/т
Балтика-Индия (35-45,000т) 53-55 $/т
Тампа-Бразилия (20-25,000т) 35-37 $/т
Балтика-Бразилия (25-30,000т) 32-34 $/т

Ситуация на рынке сухогрузов не претерпела существенных изменений: фрахтовые ставки на крупнотоннажные суда Capesize и Panamax продолжают расти вследствие стабильно-растущих поставок минерального сырья и скопления судов данного класса в китайских портах; одновременно ставки на сухогрузы класса Handy остаются под давлением из-за низкого спроса в тихоокеанском регионе на фоне избыточного предложения в целом.
Фосфорные удобрения

Ключевые цены на 27/10/2010, $/т

ДАП, фоб, Тампа 570-575
ДАП, фоб, Сев. Африка 565-575
ДАП, фоб, Балтика 545-565
МАП, фоб, Балтика 540-565
МАП, cfr, Бразилия 570-590

     Объемный импорт ДАП/МАП в США и сокращение экспорта из Китая являются доминирующими факторами, определяющие текущую конъюнктуру на мировом рынке ДАП/МАП. По последним данным, в США сохраняются низкие переходящие запасы ДАП и, особенно МАП и в условиях благоприятной конъюнктуры рынка с/х продукции в сочетании с ожидаемым сокращением предложения от американских производителей (особенно со стороны Mosaic, которая ко всему прочему в декабре-январе частично останавливается на ТО) растут импортные потребности. Для поставок в США в октябре-декабре, трейдеры уже законтрактовали порядка 300 тыс. тонн ДАП/МАП из Марокко и России, и для поставок в 1 квартале 2011г. высока вероятность дополнительных закупок в объеме до 200 тыс. тонн. Текущий уровень цен в Нов. Орлеане составляет от $610/т, фоб на ДАП до $625-630/т, на МАП, то есть американский рынок в настоящий момент является самым ликвидным рынком сбыта.

     Следующий фактор - Китай, где прогнозируется дальнейшее сокращение экспортного предложения, в том числе отказ от поставок ранее законтрактованных объемов. Как подтверждение, на прошедшей неделе поступила информация об объявлении форс-мажора по ноябрьским поставкам одного из крупных поставщиков ДАП Китая - компании YUC, пока на 90 тыс. тонн, но не исключается увеличение объемов. Основные причины сокращения китайского экспорта следующие:

- Рост внутреннего спроса и цен. Текущие котировки внутреннего рынка превышают уровень экспортных цен по заключенным в летний период контрактам (в основном в Индию);
- Высокая вероятность ужесточения экспортного режима уже в декабре месяце (в настоящий момент пока действует коридо низких пошлин с середины октября по февраль);
- Сложная обстановка по портовой логистике, которая выражается в огромном скоплении судов в портах и запретом на жд поставки продукции в порты;
- Ужесточение экологических норм выбросов загрязняющих веществ (в первую очередь СО2) и требуемые остановки ряда предприятий для модернизации производства - одна из причин объявления форс-мажорных обстоятельств по неисполнению экспортных контрактов.

     Касательно развития ситуации на других рынках сбыта - существенных изменений не отмечено. На рынках Европы и Латинской Америки отмечается межсезонное снижение активности и импортеры отказываются принимать текущие высокие цены от поставщиков. Хотя, следует отметить предстоящий рост спроса на ДАП в Бразилии для посевной кукурузы и благоприятная конъюнктура с/х рынка в целом также должна способствовать объективному роста спроса на удобрения в сравнении с предыдущими сезонами.