Связанный с группой «Альфа-групп» инвестфонд Pamplona Capital Management намерен купить европейскую химическую компанию Ruetgers за 600 млн евро. 

Сделка может оказаться сравнительно дешевой на фоне кризиса и падения цен в Европе, полагают эксперты. Нынешний владелец Ruetgers - фонд Triton - настаивает на более выосокой оценке бизнеса.

Инвестфонд Pamplona Capital Management, управляющий зарубежными активами владельцев «Альфа-групп», намерен купить химическую компанию Ruetgers, сообщили Reuters информированные источники. Организатором сделки должен выступить Goldman Sachs. Сумма сделки может составить 600 млн евро ($739 млн).

Ruetgers специализируется на производстве химического сырья – нафталина, фенола, технических масел и др. – из каменноугольной смолы. Ее продукция используется в сталелитейной и графитовой промышленности, при производстве таких товаров, как огнеупорные материалы, клеи резинотехнических изделий, а также при изготовлении бетона. Производимые материалы используются, в том числе, в качестве связующих при получении анодной массы в производстве алюминия, электродов и электродных стержней.

Представительства Ruetgers расположены в Германии, Бельгии, Канаде, Польше и Китае, всего в компании работает около 1000 человек. В сентябре 2011 года Ruetgers создала совместное предприятие с российской «Северсталью».

Общий объем инвестиций в СП, как сообщалось, составляет $26,6 млн. Предприятие начнет свою работу в 2013 году и будет заниматься производством вакуумированного пека, технических масел и нафталина. В «Северстали» не смогли уточнить, планируются ли изменения в структуре и сроках запуска СП в связи с возможной сменой владельца Ruetgers.

Pamplona основал в 2004 году бывший топ-менеджер Альфа-банка Алекс Кнастер. Ключевые инвесторы фондов Pamplona — совладельцы «Альфа-групп» (Михаил Фридман, Герман Хан, Алексей Кузьмичев). Интересы Pamplona разнообразны: в частности в июле Bloomberg сообщил о намерении фонда приобрести культовую британскую обувную марку Dr Martens.

Окончательно о цене компании пока не договорились, отмечают источники Reuters.

Нынешний владелец компании – частный фонд Triton – не намерен отступать от первоначальной оценки актива в 700 млн евро, тогда как Pamplona хочет приобрести актив за меньшую сумму.

«Производство тяжелое, эконологически опасное, и нужно оценивать его соответствующе», – говорит источник, близкий к потенциальным покупателям. Официально фонды отказались комментировать подробности возможной сделки.

Инвестиционная группа Triton, которая приобрела актив в 2008 году у химической компании Evonik Industries, сообщила о намерении продать бизнес еще год назад. Из-за роста спроса на каменноугольную продукцию в Азии, продавцы надеялись на интерес азиатских покупателей, в том числе индийской компании Himadri, но договоренности достичь не удалось.

В последнее время из-за сложности в поиске профильными промышленных покупателей, сделки с подобными активами чаще заключаются между инвестиционными фондами на вторичном рынке, отмечает Reuters. «Скорее всего, инвестфонд Pamplona решил воспользоваться ситуацией в европейской металлургии (она фактически «на дне»), а Ruetgers - смежный актив, напрямую зависящий от рынка металлопроката. Таким образом, Pamplona пытается приобрести его, пока ценник опустился», – предполагает Андрей Третельников из RMG Securities.

С анализом российского рынка прессматериалов Вы можете познакомиться в отчете Академии Конъюнктуры Промышленных Рынков «Рынок прессматериалов в России».

ОЛЬГА АЛЕКСЕЕВА, АЛЕКСЕЙ ТОПАЛОВ

http://www.gazeta.ru/