В числе рынков, наиболее страдающих от финансового кризиса, - индустрия теплоизоляционных материалов. Делом в том, что она сильно зависит от строительного сектора. Падение темпов застройки, замораживание проектов означает, соответственно, снижение их потребления. В октябре-ноябре 2008 года, по информации ИА "INFOLine", ряд предприятий, производящих теплоизоляционные материалы (ТИМ), заявили о пересмотре инвестиционных планов в условиях финансового кризиса, а также о снижении производства и сокращении штатов. Так, о приостановке всех инвестиционных проектов на ближайший год заявила компания "ТехноНИКОЛЬ", на ОАО "Тизол" остановлена новая производственная линия, введена сокращенная рабочая неделя. Другого крупного производителя теплоизоляционных плит - ЗАО "Завод Минплита" - кризис затронул иначе: предприятие сменило структуру акционерного капитала в связи с продажей Тюменьэнергобанком 19,99% акций завода с целью привлечения средств путем избавления от непрофильного актива. Изменение инвестиционных планов в первую очередь коснулось компаний, привлекающих кредитные ресурсы для реализации крупных проектов, поскольку в условиях кризиса получить кредитные средства стало намного сложнее, а рефинансировать существующую задолженность практически невозможно. Компании, которые недавно завершили или в данный момент завершают строительство новых производственных мощностей, вероятнее всего столкнуться с тем, что сроки окупаемости проектов будут отличаться от расчетных. Среди таких компаний можно назвать ГК Минплита", которая в конце 2008 г. введет завод мощностью 30 тыс. тонн в Челябинской области, компанию "ПЕНОПЛЭКС", в планах которой ввод завода во второй половине 2009 г. в Иркутской области мощностью 100 тыс. куб. м., "ТехноНИКОЛЬ", планирующую в феврале 2009 г. ввести в эксплуатацию завод в Кемеровской области мощностью 20 тыс. т. Чтобы выяснить детали нынешней ситуации, а также возможные сценарии ее развития, Newchemistry обратился к участникам рынка. Кризис значит экономия? По мнению участников рынка, за последние 10 лет Россия хоть и сделала значительный качественный рывок в применении ТИМ, но, нельзя сказать, что культура энергоэффективных технологий уже сложилась. Скорее – начала складываться. Нет четкой привязки (прямой зависимости) между энерготарифами и уровнем утепления зданий. То есть на законодательном уровне не оформлена взаимосвязь уровня теплоизоляции здания и стоимости его эксплуатации (чем лучше утеплен дом – тем меньше платить за энергию). Тем не менее, определенные подвижки на этом пути есть. Появились реальные предпосылки к появлению в России «энергоэффективных паспортов» (опыт в Татарстане). В соответствии с этим застройщик в течение определенного срока несет ответственность за стоимость эксплуатации здания в плане энергорасходов. Внедрение подобных норм и правил, по большому счету, позитивно отражается на культуре применения ТИМ. В целом, даже несмотря на кризис, строители не станут использовать меньше ТИМ, общая стоимость которых в смете строительства составляет всего 4%. И гораздо эффективнее экономить на других, более «весомых» материалах – цемент, арматура и др. Таким образом, потребление ТИМ будет падать соразмерно уменьшению объемов застройки. Их качественное использование прописано в нормах и правилах. Тем не менее, не исключены случаи их нарушения. В частности, недобросовестные подрядчики могут «экономить», выдавая менее эффективную и, соответственно, более дешевую изоляцию за более эффективную (вместо XPS простой пенопласт). Это, в свою очередь, зависит от уровня коррупции в контролирующих ведомствах и не касается тех застройщиков, которые будут сами эксплуатировать здание (их доля составляет не более 10%). Уровень падения Участники рынка считают, что самое худшее еще впереди. Тем не менее уровень падения в целом для отрасли не будет критичным: он позволит работать, не получая при этом прибыли. По оценкам РАПЭКС, общий рынок ТИМ в 2009 г. упадет на 15-17% (к уровню 2008). При этом в сегменте XPS, на протяжении последних лет показывавшем позитивный тренд в 30% в год, спад составит 10% (XPS составляет всего лишь 6% рынка ТИМ). По мнению Сергея Маркова, финансового директора компании Teplex, рынок ТИМ упадет на 20-30%. При этом сокращение в сегменте XPS не будет больше общего спада. Качественные трансформации: перекосов не будет Сегодня игроки временят с детальными прогнозами развития ситуации. Тем не менее, учитывая некую консервативность рынка ТИМ, ясно одно: серьезных качественных трансформаций в ближайшее время не ожидается. Тренда в пользу менее эффективных материалов не будет точно. Другое дело, по мнению Сергея Маркова из Teplex застройщик (потребитель) усилит поиск более дешевых конструкций, применяя различные ТИМ в комплексе, обеспечивая заданный уровень эффективности, в тоже время стараясь сэкономить на их стоимости. Юрий Голубев (Dow) считает, что существенного отказа от дорогого ТИМ - XPS – не будет, так как на рынке уже сформировалось некое понимание ценности продукта. Более того, XPS сегодня активно продвигается в другие, «нетрадиционные» сферы (дорожное строительство). Кроме того, на рынке может сложиться конъюнктура, усиливающая преимущества полистирольных утеплителей перед волоконными. С одной стороны, имеет место снижение цен на полимеры (в частности, на полистирол общего значение). С другой – есть предпосылки к повышению цены газа и энерготарифов на внутреннем рынке. (Таким образом, «Газпром» намерен компенсировать потери от падения мировых цен). В результате производители той же энергоемкой минеральной ваты могут оказаться в еще более невыгодном положении относительно производителей EPS и XPS (особенно EPS). Но все же, как считает Сергей Марков, полистирольная изоляция, которая в общем объеме ТИМ не была «во главе угла» (XPS + EPS ~ не более 30% рынка), не «выдавит» волоконную. Отчасти это объясняется уже упоминавшемся консерватизмом рынка. Вытеснит ли стеклянная вата каменную? Опять же существенных изменений здесь не ожидается. На нашем рынке пока не сложилось понимание того, что базальтовое волокно вреднее для здоровья человека, нежели стекловата. Возможно ли широкое внедрение на рынок карбамидных пенопластов («Пеноизол», «Теплоизол» и др.)? Качественные карбамидные пенопласты дороже, нежели «традиционные» для рынка – полистирольные. Так что смысла продвигать в кризис такие продукты - нет. Но существуют из этой серии материалы, которые могут быть существенно дешевле (инвестиции в организацию их производства – тоже). По словам Сергея Маркова, купив подобный продукт один раз, никто не захочет больше применять в качестве ТИМ эту разработку отечественного ВПК, предназначенную для маскировки танков. Данный материал, дающий сильную термоусадку, как теплоизоляция просто нежизнеспособен (если только в отдельных очень узких нищах). Обобщая сказанное, подведем итог: существенных качественных трансформаций на рынке не предвидится. Как сказал Юрий Голубев: «Рынок в кризис не терпит резких шагов в сторону». «Кому щас легко?» По мнению участников рынка, тяжелее всего в индустрии ТИМ в кризис придется крупным и мелким компаниям. Крупным – из-за большого объема долговой нагрузки (кредитов, взятых на реализацию новых инвестпроектов) и отсутствия возможности работать «под заказ» или же загрузить линию на часть мощности (в случае, если производственные площадки компании разрознены). Возможно, компаниям (типа «Пеноплэкс», - прим. ред.) имеет смысл отказаться от некоторых линий, предложив оборудование банкам, у которых кредитовались. (См. публикацию Newchemistry «РЫНОК XPS: после войны – кризис»: http://newchemistry.ru/item.php?n_id=104) Мелким – из-за того, что у них часто нет технологических возможностей выпускать материал низкой плотности (речь идет применительно к рынку XPS) – соответственно, они потребляют больше сырья (полистирола). Хотя, факт падения цен на полимеры должен в определенной степени позитивно отразиться на их деятельности. В любом случае, мелким компаниям сегодня имеет смысл работать только «под заказ» (а не «на склад»). В меньшей степени пострадают от кризиса «средние» компании. К таким можно отнести (для российского рынка XPS): Dow, Ursa, Teplex, «Экстрол». Особенно, если для компании строительный рынок - не единственный, и она продвигает свои продукты и в других сегментах. В частности, компания Dow, говоря об отечественном рынке XPS в целом, в ближайшем 2009 году планирует даже увеличить свою долю на 1% (c 9 до 10%). Это произойдет как раз за счет продвижения продуктов в «новых сегментах» (дорожное строительство, ж/д, трубопроводы, аэропорты и др.) и, частично, схода с рынка мелких игроков. «Легче всего» придется – тем, кто успел уже окупить установленное оборудование и, соответственно, рассчитаться с кредиторами. В выигрыше окажутся те, у кого есть средства или доступ к ним. Каков уровень загрузки, позволяющий работать безубыточно? По словам Юрия Голубева (Dow) он составляет – 70%. По мнению Сергея Маркова (Teplex) возможно работать и на 50%. Чем меньше линия, тем более гибкий подход возможен к уровню загрузки. Лето-2009 для рынка ТИМ, по мнению Сергея Маркова, будет «очень жарким» - временем покупки активов и смены хозяев. То есть даже для этого консервативного рынка финансовый кризис выльется в новый передел собственности. «Все самое интересное – впереди». www.Newchemistry.ru С анализом российского рынка теплоизоляции Вы можете познакомиться в отчете Академии Конъюнктуры Промышленных Рынков «Рынок теплоизоляционных материалов в России». |
