КОММЕНТАРИИ: Организатор сделки по продаже 50%+1 акция "СИБУРа" не ожидает проблем по ней из-за закона о стратегических отраслях Компания United Capital Partners (UCP), которая является организатором и спонсором сделки по выкупу топ-менеджментом СИБУРа 50%+1 акций холдинга у Газпромбанка, не ожидает проблем по ней из-за вступление в силу закона об ограничении иностранных инвестиций в стратегические отрасли. Так РБК прокомментировала ситуацию руководитель направления частных инвестиций UCP Виктория Лазарева. О том, что сделка по покупке этого пакета компанией Hidron Holdings (Кипр), учрежденной менеджерами СИБУРа, потребует разрешения специальной правительственной комиссии в связи с законом по стратегическим отраслям стало известно из инвестмеморандума Газпрома. Сделка подпадает под действие закона, поскольку Hidron - иностранное юрлицо, покупающее компанию с рядом активов, отнесенных к стратегическим. Хотя закон вступил в силу в мае с.г., процедура получения одобрений таких сделок до сих пор неизвестна. По словам В.Лазаревой, UCP сейчас уточняет у юристов, потребуется ли специальное разрешение на сделку с учетом нового закона. "Серьезных проблем для сделки в этой связи не ожидаем. Во-первых, объем деятельности СИБУРа, подпадающей под определение "стратегической," незначителен. Во-вторых, в любом случае бенефициарами компании Hidron являются российские физические лица - топ-менеджеры СИБУРа. Мы уже получили соответствующее разрешение на сделку от ФАС", - подчеркнула она. В Газпромбанке пока не комментируют данную тему. «СДЕЛКА ВЕКА»: цифры и факты В конце апреля 2008 г. Газпромбанк и Hidron, бенефециарами которого являются пять топ-менеджеров СИБУРа, заключили зпредварительное соглашение о продаже 50% плюс 1 акция уставного капитала ОАО "СИБУР-холдинг" (сделка-MBO - management buy-out). Совет директоров Газпромбанка уже одобрил продажу контрольного пакета СИБУРа. Сумма сделки составит 53,5 млрд руб., она будет оплачена тремя траншами. Часть финансирования предоставит консорциум, сформированный компанией UCP. Hidron выплатит Газпромбанку сначала 16,6 млрд руб. сразу после выполнения предварительных условий, еще 11,9 млрд руб. - в течение трех месяцев с момента заключения сделки. Оставшаяся сумма будет профинансирована за счет кредита Газпромбанка с погашением через три года. Помимо цены за контрольный пакет СИБУРа согласовано, что холдинг выплатит Газпромбанку и другим акционерам компании дивиденды в размере 25% чистой прибыли по МСФО по итогам 2007г. В конце мая 2008г. совет директоров СИБУР-холдинга рекомендовал акционерам на годовом собрании принять соответствующее решение. Чистая прибыль СИБУРа по МСФО за 2007г. составила 22,3 млрд руб., таким образом, на выплату дивидендов за прошлый год компания может направить 5,575 млрд руб. Таким образом, исходя из текущего объема чистого долга СИБУРа и обязательств по выплате дивидендов за 2007г., стоимость бизнеса компании для покупателей составит около 5,4 млрд долл. До полного расчета с продавцом контрольный пакет СИБУРа будет находиться в залоге у Газпромбанка. Предусмотрено также, что Hidron выпустит опцион "пут" (put option) в пользу Газпромбанка на оставшиеся у банка 20% акций СИБУР-холдинга по цене сделки сроком на три года. То есть через три года Hidron может получить в общей сложности 70% СИБУРа. Федеральная антимонопольная служба уже выдала разрешение на данную сделку. www.oilru.com |
