новые химические технологии
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ПОРТАЛ ХИМИЧЕСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
ПОИСК    

НА ГЛАВНУЮ 

СОДЕРЖАНИЕ:

НАУКА и ТЕХНОЛОГИИ

Базовая химия и нефтехимия

Продукты оргсинтеза ............

Альтернативные топлива, энергетика ...........................

Полимеры ...........................

ТЕНДЕНЦИИ РЫНКА

Мнения, оценки ...................

Законы и практика ...............

Отраслевая статистика .........

ЭКОЛОГИЯ

Промышленная безопасность

Экоиндустрия .......................

Рециклинг ............................

СОТРУДНИЧЕСТВО

Для авторов .........................

Реклама на сайте ................

Контакты .............................

Справочная .........................

Партнеры ............................

СОБЫТИЯ ОТРАСЛИ

Прошедшие мероприятия .....

Будущие мероприятия ...........

ТЕНДЕРЫ

ОБЗОРЫ РЫНКОВ

Анализ рынка микробарита в России
Исследование рынка синтетических моющих средств в России
Анализ рынка средств дезинфекции поверхностей в России
Анализ рынка антисептиков в России
Анализ рынка дезинфицирующих средств в России
Анализ рынка углеводородных пропеллентов в России
Анализ рынка хладонов в России
Анализ рынка спальных мешков в России
Анализ рынка туристических рюкзаков в России
Исследование рынка туристических палаток в России

>> Все отчеты

ОТЧЕТЫ ПО ТЕМАМ

Базовая химия и нефтехимия
Продукты оргсинтеза
Синтетические смолы и ЛКМ
Нефтепереработка
Минеральные удобрения
Полимеры и синтетические каучуки
Продукция из пластмасс
Биохимия
Автохимия и автокосметика
Смежная продукция
Исследования «Ad Hoc»
Строительство
In English
  Экспорт статей (rss)

Мнения, оценки

СИБУР+АМТЕЛ: план стартовал


СИБУР по-прежнему полон желания овладеть российско-голландским шинным холдингом Amtel-Vrederstain. И он уже начал начала реализовывать свой план получения контроля над российскими активами Amtel-Vredestein. Компания выпустила конвертируемые облигации на 12,7 млрд руб., которые планируется разместить среди кредиторов Amtel в обмен на долги этой компании. 


«Сибур — Русские шины» («Сибур-РШ») начала реализовывать свой план получения контроля над российскими активами Amtel-Vredestein. Компания выпустила конвертируемые облигации на 12,7 млрд руб., которые планируется разместить среди кредиторов Amtel в обмен на долги этой компании. Также им предложат облигации «Сибур Холдинга» на сумму 2,7 млрд руб. К концу 2012 года кредиторы Amtel смогут конвертировать облигации в акции (до 45%) «Сибур-РШ». Между тем эксперты отмечают, что оценить привлекательность схемы для всех сторон в текущих условиях нельзя.

«Сибур-РШ» раскрыл подробности своего предложения кредиторам Amtel-Vredestein по выкупу ее долгов. В целом компания готова выкупить до 15,392 млрд руб. долга российского подразделения Amtel-Vredestein путем обмена прав требований по ее кредитам на облигации ОАО «Сибур Холдинг» (на сумму до 2,7 млрд руб.) и конвертируемые облигации «Сибур-РШ» на сумму до 12,692 млрд руб. По первым бумагам кредиторы могут рассчитывать на купонный доход в размере 9%, а также погашение по оферте в марте 2011 года. По вторым бумагам (их выпуск зарегистрирован ФСФР на днях, номинал облигаций 1,67 руб., срок погашения — не позднее 21 декабря 2012 года) купон не предусмотрен, но предполагается конвертация каждой облигации на одну акцию «Сибур — Русские шины».

Как пояснил замгендиректора «Сибур-РШ» Игорь Караваев, оба вида облигаций предлагаются пропорционально. Эта схема соответствует интересам банков-кредиторов Amtel-Vredestein N.V. в существующих условиях, говорит он, и дает им возможность в перспективе получить до 45% акций компании «Сибур-РШ». При этом банки получают возможность уже сейчас выйти из вопроса с урегулированием долгов Amtel-Vredestein, в частности не искать возможностей реализации долгов, залога по ним либо участия в банкротстве компании. «Формализация договоренностей со всеми банками находится в стадии завершения, мы надеемся на результат в феврале», — отмечает Игорь Караваев. При этом он отмечает, что для сделки не критично согласие всех банков, но необходима поддержка крупнейших кредиторов.

Для самой «Сибур-РШ» долги Amtel-Vredestein могут послужить как инструмент получения контроля над активами компании в России. При этом банкротства Amtel в «Сибур-РШ» хотели бы избежать, рассчитывая договориться о погашении долга акциями либо активами. Банкротство Amtel невыгодно «Сибур-РШ», соглашается ведущий консультант ООО «Финэкспертиза» Дмитрий Ширяев. «Если кредитор заинтересован именно в заложенных производственных мощностях, то выгоднее получить их в качестве залога по кредиту, так как в случае процедуры банкротства могут возникнуть требования более высокого порядка, к примеру перед бюджетом», — поясняет он.

«С активами Amtel «Сибур-РШ» может стать крупнейшим игроком на рынке Восточной Европы, обладающим сильным диверсифицированным портфелем брендов грузовых и легковых шин», — говорит Игорь Караваев. При этом в случае успеха всех этапов сделки с долгами Amtel, долговая нагрузка непосредственно «Сибур-РШ» не увеличится, а финансовые показатели улучшатся за счет новых активов, очищенных от долгов.

Как пояснил замгендиректора Amtel-Vredestein по корпоративному развитию и реструктуризации Николай Халько, в компании заинтересованы услышать предложение от «Сибур-РШ» и готовы рассмотреть любые возможности урегулирования долга. В банках-кредиторах Amtel (Сбербанк, Росбанк и др.) ситуацию не комментируют, ссылаясь на ограничения, связанные с раскрытием информации о клиентах. Между тем руководитель аналитического отдела «АнтантаПиоглобал» Георгий Иванин отмечает, что схема привлекательна для «Сибур-РШ» тем, что не требует привлечения дополнительных денежных средств.

www.rbcdaily.ru

КОММЕНТАРИЙ

Михаил Фролов, аналитик ИК «Финам»:

Скорее всего, облигации СИБУР-РШ выпускаются именно для финансирования сделки с Amtel-Vrederstain. Похоже, что СИБУР очень серьезно настроен на поглощение этого актива. Правда, реализация проекта все-таки будет зависеть от достижения договоренностей со всеми основными кредиторами. У нас нет информации о том, на каких условиях они согласились переуступить долги Amtel-Vrederstain СИБУРу. Как правило, подобная конвертация проводится с повышением ставки по долгу на 2−4%, а также с некоторым продлением срока погашения кредита.

Сейчас сложно прогнозировать, в какие сроки может произойти переход прав собственности от Amtel-Vrederstain к СИБУРу – процесс может занять от нескольких месяцев до полугода. Скорее всего, российские заводы Amtel-Vrederstain в это время продолжат свою работу – СИБУР в этом заинтересован.

Expert.ru

Newchemistry.ru

Версия для печати | Отправить |  Сделать стартовой |  Добавить в избранное
Статьи по теме

Куплю

19.04.2011 Белорусские рубли в Москве  Москва

18.04.2011 Индустриальные масла: И-8А, ИГНЕ-68, ИГНЕ-32, ИС-20, ИГС-68,И-5А, И-40А, И-50А, ИЛС-5, ИЛС-10, ИЛС-220(Мо), ИГП, ИТД  Москва

04.04.2011 Куплю Биг-Бэги, МКР на переработку.  Москва

Продам

19.04.2011 Продаем скипидар  Нижний Новгород

19.04.2011 Продаем растворители  Нижний Новгород

19.04.2011 Продаем бочки новые и б/у.  Нижний Новгород

Материалы раздела

ПРОИЗВОДСТВО МЕТАЛЛОПРОКАТА С ПОКРЫТИЕМ В РОССИИ
ПРОИЗВОДСТВО ОДНОРАЗОВЫХ ШПРИЦЕВ В РОССИИ
СПРОС НА ЗУБНЫЕ ИМПЛАНТЫ В РОССИИ
Производство инфузионных растворов в России
ПРОИЗВОДСТВО ПВХ ТРУБ В РОССИИ
Производство антифризов в России
ПРОИЗВОДСТВО ПОЛИПРОПИЛЕНОВЫХ ТРУБ В РОССИИ
ПОТРЕБЛЕНИЕ И ПРОИЗВОДСТВО ЛИТЫХ ДИСКОВ В 2018 ГОДУ
ПРОИЗВОДСТВО ПОЛИЭТИЛЕНОВЫХ ТРУБ В РОССИИ
Производство арматуры выросло в 2018 году
ПОБЕДИТЕЛИ КОНКУРСА IQ-CHem.
НОВЫЙ НПЗ на АМУРЕ
НЕПСКОЕ КАЛИЙНОЕ МЕСТОРОЖДЕНИЕ: новые возможности
МЕТАНОЛЬНЫЙ ЗАВОД В ЯКУТИИ
НОВЫЕ ПРОЕКТЫ: получение диоксида титана
ПРОИЗВОДСТВО СЭНДВИЧ-ПАНЕЛЕЙ В ВОРОНЕЖЕ
НОВОЕ ПРОИЗВОДСТВО CO2
РЫНОК ПОДШИПНИКОВ: ШЭФФЛЕР ПОСТРОИТ ЗАВОД В РОССИИ
MATHESON БУДЕТ ПРОДАВАТЬ ГЕЛИЙ "ГАЗПРОМА"
НОВЫЙ ЦЕМЕНТНЫЙ ЗАВОД В НОВОРОССИЙСКЕ
МОДЕРНИЗАЦИЯ РЯЗАНСКОГО НПЗ
УКРАИНСКИЙ РЫНОК ПЕСТИЦИДОВ
ТОМСКИЙ НПЗ ГОТОВИТ 3-Ю ОЧЕРЕДЬ
РЫНОК АНИЛИНА: планы «Пигмента»
В ЯКУТИИ ПОСТРОЯТ ТРИ СОЛНЕЧНЫЕ СТАНЦИИ
НОВЫЙ ЖБИ-ЗАВОД
СИБУР УВЕЛИЧИЛ ВЫРАБОТКУ ШФЛУ
В РОССИИ БУДУТ ПРОИЗВОДИТЬ Е471
ПРОИЗВОДСТВО КАУСТИЧЕСКОЙ СОДЫ В РОССИИ
НОВЫЙ АСФАЛЬТОБЕТОННЫЙ ЗАВОД
ТРЕТИЙ ЗАВОД «ФАРМАСИНТЕЗА»
ПОШЛИНЫ НА ИМПОРТ И ЭКСПОРТ МТБЭ
ГАЗПРОМ ПОСТРОИТ ГХК ПО ВЫДЕЛЕНИЮ ГЕЛИЯ
ЗАПУЩЕН КРУПНЕЙШИЙ в РОССИИ КИРПИЧНЫЙ ЗАВОД
НОВЫЕ ПРОЕКТЫ: производство газобетона на Сахалине
НАЧАЛОСЬ ВОССТАНОВЛЕНИЕ ЯРНПЗ
НОВОЕ ПРОИЗВОДСТВО МИНЕРАЛЬНОЙ ВАТЫ
LINDE БУДЕТ ПРОДАВАТЬ ГЕЛИЙ «ГАЗПРОМА»
ГАЛОПОЛИМЕР на РЫНКЕ ПЛАВИКОВОГО ШПАТА
КТО ВОЗЬМЕТ "ГРОДНО АЗОТ"?
НОВОЕ ПРОИЗВОДСТВО ШПОНА
НОВОЕ ПРОИЗВОДСТВО ГИПСОВЫХ ВЯЖУЩИХ
AIR LIQUIDE ЗАПУСТИЛО ПРОИЗВОДСТВО В ЧЕРЕПОВЕЦКЕ
О СИТУАЦИИ на «НИТОЛЕ»
МОДЕРНИЗАЦИЯ ОРСКОГО НПЗ

>>Все статьи

Rambler's Top100 Рейтинг@Mail.ru
Copyright © Newchemistry.ru 2006. All Rights Reserved